Оценка деловой активности организации пример. во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относи-тельном снижении издержек производства и обращения

Деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала: В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле -- как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации родственных по сфере приложений капитала компаний. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

* степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

* уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации,

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. По каждому из этих показателей в принципе может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения. В частности, в известном смысле является оптимальным следующее соотношение темповых показателей:

В целях анализа проводят составление темпов изменения прибыли реализации и активов. Оптимальное соотношение:

где Тс, Тr, Тр -- соответственно темп изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность коммерческой организации, объема реализации и прибыли.

Приведенное соотношение получило название "золотое правило экономики предприятия". Неравенства, рассматриваемые слева направо имеют экономическую интерпретацию:

· Увеличение прибыли более высокими темпами по сравнению с ростом объема продаж свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

· Увеличение более высокими темпами объема продаж по сравнению с увеличением активов свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия.

· В целом соотношение свидетельствует о том, что экономический потенциал возрастает, т. е. масштабы деятельности организации увеличиваются.

Неравенства, рассматриваемые слева направо, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал коммерческой организации возрастает, т.е. масштабы его деятельности увеличиваются. Как уже отмечалось выше, наращивание активов компании, иными словами, увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом в явной или неявной форме. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы коммерческой организаций используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Из третьего неравенства видно, что прибыль взрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

При анализе необходимо принимать во внимание влияние инфляции, которая может существенно искажать динамику основных показателей. Устранение этого негативного фактора и получение более обоснованных выводов о динамике показателей осуществляются по известным методикам, основанным на применении индексов цен.

В пространственном аспекте сравнение абсолютных показателей объема реализации: и прибыли не имеет смысла. Чем выше темпы роста, тем более динамично развивается коммерческая организация, тем более перспективно вложение дополнительных капиталов в его деятельность или сотрудничество с ним по производственным и финансовым вопросам.

Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике экономически развитых стран помимо темповых показателей используют коэффициент устойчивости экономического роста, рассчитываемый по формуле.

где Рп - чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди акционеров);

D - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

Е-собственный капитал.

Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Таким образом, коэффициент kg показывает, какими темпами, в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

Ещё одно направление оценки деловой активности -- анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Известно множество показателей, применяемых в ходе такого анализа. Обычно логика обособления подобных показателей такова. Любое предприятие имеет три вида основных ресурсов: материальные, трудовые и финансовые. В данном случае под материальными ресурсами чаще всего понимают материально-техническую базу предприятия, причем для финансового менеджера интерес представляет прежде всего не их состав и структура, рассматриваемые с позиции технологического процесса (это сфера интересов линейных руководителей и менеджеров по производству), но величина финансовых вложений в эти активы. Поэтому основным оценочным показателем является показатель фондоотдачи, рассчитываемый по формуле

Коэффициент деловой активности= Вр/Б

Для оценки деловой активности используется система относительных показателей, приведенная в таблице 23.

Таблица 23 Показатели деловой активности.

Показатели деловой активности характеризуют оборачиваемость средств предприятия.

В соответствии с для анализа деловой активности используются следующие показатели :

1. Коэффициент оборачиваемости капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

6. Средний срок оборота дебиторской задолженности.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжен-ности.

8. Средний срок оборота кредиторской задолженности.

9. Фондоотдача внеоборотных активов.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости капитала () - это отношение выручки от реализации продукции () к средней за период стоимости капитала предприятия (итог баланса). Рассчитывается по формуле

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает, сколько оборотов совершает капитал предприятия за анализируемый период, т.е. скорость оборота капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если он не вызван только ростом цен.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотного капитала предприятия . Рассчитывается по формуле

= = ,

где стоимость оборотных активов на начало периода (если анализируемый период - год, то это стр. 290 годового баланса на начало года); стоимость оборотных активов на конец периода (если анализируемый период - год, то это стр. 290 годового баланса на конец года).

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько оборотов совершает оборотный капитал (мобильные средства) за период, т.е. скорость оборота оборотного капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если сочетается с ростом оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости материальных оборотных средств (). Рассчитывается по формуле

где - стоимость материальных оборотных средств на начало периода (стр. 210 баланса - запасы на начало периода); - стоимость материальных оборотных средств на конец периода (стр. 210 баланса - запасы на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает, сколько оборотов совершают материальные оборотные средства (запасы) за анализируемый период, т.е. скорость оборота материальных оборотных средств. Положительно оценивается рост показателя. Снижение может свидетельствовать об относительном увеличении запасов сырья и материалов, незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости готовой продукции (). Рассчитывается по формуле

где - стоимость готовой продукции на начало периода (стр. 214 на начало периода); - стоимость готовой продукции на конец периода (стр. 214 на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает, сколько оборотов совершает готовая продукция за анализируемый период, т.е. скорость оборота готовой продукции. Положительно оценивается рост показателя. Рост показателя означает увеличение спроса на продукцию предприятия, а снижение - возможное затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине дебиторской задолженности (). Рассчитывается по формуле

; =

где - дебиторская задолженность на начало периода (стр. 230 и стр. 240 на начало периода); - дебиторская задолженность на конец периода (стр. 230 и стр. 240 на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного коэффициента свидетельствует о сокращении продаж в кредит, а снижение - увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Средний срок оборота дебиторской задолженности () - средний срок погашения дебиторской задолженности в днях

Положительно оценивается снижение данного показателя. Если анализируемый период год, то в числителе - 365, а если квартал, то - 90.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине кредиторской задолженности (). Рассчитывается по формуле

где - кредиторская задолженность на начало периода (стр. 620 на начало периода); - кредиторская задолженность на конец периода (стр. 620 на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает кредиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота кредиторской задолженности. Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - рост покупок в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности () - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях

Показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (кредиторской задолженности).

Фондоотдача внеоборотных активов () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине внеоборотных активов (). Рассчитывается по формуле

где - внеоборотные активы по балансу на начало периода (стр. 190 на начало периода); - внеоборотные активы по балансу на конец периода (стр. 190 на конец периода).

Фондоотдача внеоборотных активов показывает, сколько выручки от реализации приходится на один рубль внеоборотных активов, и характеризует эффективность использования внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала () - это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине собственного капитала предприятия (). Рассчитывается по формуле

где - собственный капитал по балансу на начало периода (стр. 490 на начало периода); - собственный капитал по балансу на конец периода (стр. 490 на конец периода).

Показатель отражает скорость оборота собственного капитала. Рост выручки, как правило, должен приводить к повышению данного показателя, так как обеспечивается в значительной степени кредитами. Следовательно, доля собственного капитала в общей сумме источников должна снижаться.

Пример расчета показателей деловой активности приведен в табл. 3.25.

Таблица 3.25

Показатели деловой активности

Окончание табл. 3.25

* - Данные за предыдущий год условные

Анализ представленных данных позволяет сделать вывод о повышении деловой активности предприятия в отчетном году. Наблюдается рост всех показателей оборачиваемости, за исключением коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Снижение данного коэффициента связано с увеличением собственного капитала более высоким темпами (121%) по сравнению с ростом выручки(117%). Таким образом, увеличение выручки обеспечивается не только за счет привлечения заемных средств, но и за счет собственного капитала.

Экономическое значение ускорения оборачиваемости оборотных активов (оборотных средств) заключается в высвобождении (экономии) оборотных средств. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте (К з ),

Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль выручки. Положительно оценивается снижение коэффициента загрузки, что свидетельствует о снижении оборотных средств на один рубль выручки, т.е. происходит высвобождение оборотных средств.

Экономия (или высвобождение) оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости рассчитывается по формуле:

,

где Эос - экономия оборотных средств, тыс. руб.;

,

где DК з - изменение коэффициента загрузки оборотных средств (оборотных активов).

По данным табл. 3.25

; .

Рассчитаем экономию оборотных средств в отчетном году по сравнению с предыдущим

Тыс. руб.

Знак «-» означает экономию (высвобождение) оборотных средств. В случае, когда в расчетах получается знак «+», это означает увеличение коэффициента загрузки, а следовательно, дополнительное вовлечение оборотных средств в результате замедления их оборачиваемости.

Для оценки эффективности использования оборотных средств в дополнение к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств (оборотных активов) и коэффициенту загрузки следует рассчитать длительность одного оборота оборотных средств в днях ()

Длительность одного оборота показывает, сколько дней длится один оборот оборотных средств. Положительно оценивается сокращение длительности оборота.

Так, длительность одного оборота оборотных средств в отчетном году составила дня.

В предыдущем году соответственно дня. Произошло сокращение длительности одного оборота оборотных средств на (234 - 252) = -18 дней.

Кроме общей длительности одного оборота оборотных средств, можно определить длительность пребывания на отдельной стадии кругооборота.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Денежные средства» ()

.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Средства в расчетах» ()

.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Запасы» ()

,

где - удельный вес соответственно денежных средств, дебиторской задолженности, готовой продукции, запасов в общей стоимости оборотных средств, %.

Таблица 3.26

Показатели эффективности использования оборотных средств

Рис. 3.31. Динамика показателей эффективности использования оборотных
средств

Таким образом , эффективность использования оборотных средств характеризуется показателями (табл. 3.26, рис. 3.31):

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборотных активов);

Длительность одного оборота;

Коэффициент загрузки оборотных средств.

Эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств можно выразить в виде дополнительно полученной выручки в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств ()

;

= ;

Тыс. руб.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств на 0,11 оборота дополнительно получена выручка - 9259 тыс. руб. Зная рентабельность продаж, можно определить, сколько дополнительно было получено прибыли от продаж()

Тыс. руб.

3.10. Контрольные вопросы и задания для самостоятельной работы

3.10.1. Назовите основные характеристики финансового состояния предприятия.

3.10.2. Как можно определить финансовое состояние предприятия?

3.10.3. Перечислите основные компоненты анализа финансового состояния предприятия.

3.10.4. Что является информационной основой анализа финансового состояния?

3.10.5. Какая информация отражается в активе баланса?

3.10.6. Состав актива и пассива баланса.

3.10.7. Основные направления анализа актива и пассива баланса.

3.10.8. Какие тенденции в изменении актива и пассива баланса можно считать положительными?

3.10.9. На основе исходных данных баланса (табл. П.3.3) проанализируйте изменение актива и пассива баланса в течение года, сделайте выводы о характере изменений. Расчеты проиллюстрируйте графиками и диаграммами.

3.10.10. Какой баланс признается ликвидным?

3.10.11. Назовите самые ликвидные активы и самые срочные пассивы?

3.10.12. На основе исходных данных баланса (табл. П.3.3) сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы по срочности оплаты. Определите ликвидность баланса, сделайте выводы. Проиллюстрируйте диаграммами.

3.10.13. Какое предприятие можно назвать платежеспособным?

3.10.14. Как определить показатели платежеспособности и что они характеризуют?

3.10.15. Основные причины неплатежеспособности предприятия.

3.10.16. Факторы, влияющие на повышение платежеспособности.

3.10.17. На основе данных баланса (табл. П.3.3) определите изменение платежеспособности предприятия в течение года. Можно ли назвать предприятие платежеспособным и почему? Назовите факторы, повлиявшие на изменение платежеспособности. Расчеты проиллюстрируйте графически.

3.10.18. В каком случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, а в каком - коэффициент восстановления платежеспособности?

3.10.19. Что характеризует финансовая независимость (или зависимость)?

3.10.20. Назовите возможные источники формирования внеоборотных и оборотных активов.

3.10.21. Оборотные активы, оборотные средства, текущие активы - это одинаковые понятия или разные?

3.10.22. Как определить наличие собственных оборотных средств?

3.10.23. Какими показателями характеризуется финансовая независимость предприятия и как они рассчитываются?

3.10.24. Всегда ли соотношение собственных и заемных источников должно быть 50% на 50%?

3.10.25. Как оценивается наличие долгосрочных обязательств у предприятия?

3.10.26. На основе данных баланса (табл. П.3.3) определите изменение финансовой независимости предприятия. Сделайте вывод и проиллюстрируйте графиками или диаграммами.

3.10.27. Перечислите типы финансовых ситуаций. Определите тип финансовой ситуации на примере данных баланса (табл. П.3.3.). Какие факторы влияют на финансовую устойчивость предприятия?

3.10.28.Финансовый результат деятельности предприятия?

3.10.29. Назовите показатели прибыли. Как они рассчитываются?

3.10.30. Что относится к операционным расходам, операционным доходам, внереализационным доходам и внереализационным расходам?

3.10.31. Основные направления анализа прибыли.

3.10.32. На основе исходных данных формы № 2 (табл. П.3.4) проанализируйте формирование финансового результата деятельности предприятия. Сделайте выводы о характере сложившейся динамики прибыли. Расчеты проиллюстрируйте диаграммами.

3.10.33. Сопоставьте динамику показателей: выручка от реализации продукции, прибыль от продаж, стоимость капитала, себестоимость реализованной продукции. Сделайте вывод о характере тенденции в изменении этих показателей.

3.10.34. Выполните факторный анализ прибыли до налогообложения (табл. П.3.4) при условии, что рост цен на продукцию составил 12%. Результаты оформите в табличной форме.

3.10.35. Что характеризует рентабельность и какие показатели рентабельности знаете?

3.10.36. На основе исходных данных (табл. 3.27) определить влияние на изменение рентабельности капитала факторов: рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости капитала. Определите долю факторов.

3.10.37. На основе исходных данных табл. 3.27 определить степень влияния на изменение рентабельности ресурсов факторов затратоемкости производства, а также эффективности использования ресурсов предприятия (внеоборотных активов и оборотных активов).

Таблица3.27

Исходные данные для факторного анализа

3.10.38. На основе данных отчетного года (табл. 3.27) определить, сколько высвободится оборотных средств, если коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличится в 1,2 раза?

3.10.40. На основе данных отчетного года (табл. 3.27) определить, сколько дополнительно можно будет получить выручки от реализации продукции, если длительность одного оборота оборотных средств сократится на 30%?

3.10.39. На основе использования данных табл. 3.28 оцените деловую активность предприятия в отчетном году и ее изменение по сравнению с прошлым годом.

3.10.41. На основе исходных данных (табл. 3.29) оцените эффективность использования оборотных средств в отчетном году по сравнению с предыдущим. Определите длительность пребывания оборотных средств на отдельных стадиях кругооборота.

Таблица 3.28

Исходные данные для оценки деловой активности

Таблица 3.29

Состав оборотных средств

3.10.42. Проанализируйте рентабельность деятельности строительно-монтажной организации (табл. 3.30). Сделайте выводы.

Таблица 3.30

Исходные данные

Окончание табл. 3.30

3.10.43. Выполните анализ уровня рентабельности деятельности строительной организации на основе данных табл. 3.31. Проанализируйте влияние на уровень рентабельности изменения объема прибыли и объема выполненных строительно-монтажных работ. Сделайте выводы.

Таблица 3.31

Исходные данные

3.10.44. Проанализировать уровень рентабельности (табл. 3.32). Определить влияние прибыли, основных фондов и нормируемых оборотных средств на уровень рентабельности. Сделайте выводы.

Таблица 3.32

Исходные данные

3.10.45. Проанализируйте финансовые результаты деятельности строительно - монтажной организации по данным табл. 3.33. Сделайте выводы.

3.10.46. Проанализируйте рентабельность деятельности строительно - монтажной организации (табл. 3.34). Выявите влияние эффективности основной и неосновной деятельности на общую рентабельность. Сделайте выводы.

Таблица 3.33

Исходные данные к п. 3.10. 45

Таблица 3.34

Исходные данные к п. 3.10.46

3.10.47. Проанализируйте рентабельность капитала (табл. 3.35).

Определите влияние на изменение уровня рентабельности капитала следующих факторов :

Уровня прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки;

Коэффициента оборачиваемости оборотных средств;

Фондоотдачи основных фондов;

Фондоотдачи нематериальных активов.

3.10.48. Рассчитайте уровень рентабельности собственного капитала. Сделайте выводы. Исходные данные: приложение П3.5.-П 3.10.

3.10.49. На основе данных приложений П 3.5-П 3.10 проанализируйте динамику показателей прибыли, выручки и стоимости капитала. Сделайте выводы.

3.10.50. На основе данных приложений П 3.5-П 3.10 проанализируйте показатели рентабельности деятельности предприятия. Проведите факторный анализ рентабельности. Сделайте выводы.

Таблица 3.35

Исходные данные

3.10.51. Проанализируйте структуру бухгалтерского баланса при помощи сравнительного аналитического баланса. Результаты проиллюстрируйте графически. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5., П.3.7.; П 3.9.

3.10.52. Проанализируйте структуру и динамику источников капитала строительно-монтажной организации. Сделайте выводы. Постройте диаграммы изменения структуры капитала. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3. 7; П 3. 9.

3.10.53. Проанализируйте динамику изменения структуры собственного капитала. Постройте диаграммы структуры собственного капитала. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3. 7; П 3. 9.

3.10.54. Сравните суммы дебиторской и кредиторской задолженности. Сделайте выводы о сбалансированности денежных потоков. Исходные данные: прил. П 3.7; П 3.9 и табл. 3.36.

Таблица 3.36

Исходные данные

3.10.54. Проанализируйте структуру активов предприятия с разбивкой на монетарные и немонетарные активы. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3. 7; П 3. 9.

3.10.55. Проанализируйте соотношение темпов роста внеоборотных и оборотных активов и выручки от реализации продукции. Сделайте выводы

3.10.56. Выполните анализ деловой активности, сопоставив темпы роста совокупных активов организации, объемы продаж и прибыли. Анализ выполните табличным и графическим методом. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5 -П 3.10.

3.10.57. Проанализируйте эффективность использование оборотных средств. Сделайте выводы. Исходные данные: П 3.5 -П 3.10.

3.10.58. Проанализируйте состояние запасов и их оборачиваемости. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5 -П 3.10.

3.10.59. Проанализируйте состав и динамику текущих активов. Сделайте выводы. Исходные данные : П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.60. Проанализируйте эффективность использования оборотных средств предприятия. Рассчитайте длительность одного оборота, коэффициент оборачиваемости средств в обороте и коэффициенты загрузки средств в обороте. Рассчитайте суммы высвобожденных средств за счет ускорения или замедления оборачиваемости. Проанализируйте влияние факторов на длительность одного оборота. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5 -П 3.10.

3.10.61. Проанализируйте обеспеченность организации собственными оборотными и приравненными к ним средствами. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.62. Определите тип финансовой устойчивости организации. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.63. Проанализируйте изменение платежеспособности предприятия за период с 2005 г. по 2007 г. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.64. проанализируйте финансовую устойчивость предприятия. Сделайте выводы по полученным показателям и их динамике. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.65. Проанализируйте ликвидность баланса предприятия. Сделайте выводы. Исходные данные: П3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.66. На основе проведения комплексного технико-экономического анализа деятельности ООО «Тэнерго» следует по данным прил. 4 охарактеризовать существующую и перспективную стратегию хозяйствования. Обосновать ответ. Какое направление деятельности ООО «Тэнерго» следует профинансировать в первую очередь? Что может создать устойчивые конкурентные преимущества ООО «Тэнерго»? Что может этому помешать?

3.10.67. Контрольный тест.

1. Какие функции финансового анализа Вы знаете:

а) уточнение стратегической линии организации;

б) информирование руководства организации о возможностях и угрозах внешней среды;

в) изучение оснований для координации функций управления;

г) подготовка управленческих решений в области финансовой деятельности;

д) повышение финансовых возможностей решения задач совершенствования стратегического потенциала организации.

2. Есть ли различия между основными и неосновными субъектами финансового анализа:

а) различия отсутствуют;

б) различия в объеме информации, на основе которой принимаются финансовые решения;

в) различия в степени заинтересованности в повышении эффективности всей хозяйственной деятельности;

г) различия в организационно-правовой форме субъектов анализа;

д) различия только в показателях оценки финансового анализа.

3. Какими методами можно провести экспресс-диагностику финансовой состоятельности организации:

а) статическим и графическим методами;

б) методами балансовых пропорций и выявления «больных» статей баланса;

в) методом экстраполяции и статическим методом;

г) методами классификации по признакам финансовой устойчивости и оценки возможного банкротства;

д) методами нормативных значений и критической оценки.

4. Что является основанием для признания недостатков в деятельности организации, отрицательно сказывающихся на уровне финансовой состоятельности организации:

а) выявление «больных» статей баланса;

б) обнаружение отклонений фактических финансовых значений показателей организации от нормативных;

в) сравнительный анализ темпов роста объемов хозяйственных средств организации (имущества) и производства;

г) выявление негативных тенденций в динамике финансовых показателей;

д) любой снижение контролируемых руководством показателей.

5. Принятые нормативные уровни всех коэффициентов платежеспособности организации могут соответствовать фактическим при:

а) высокой платежеспособности;

б) небольших балансовых остатках заемных источников финансирования;

в) определенной структуре активов баланса;

г) увеличении собственных средств;

д) увеличении кредитов банка.

6. Из всех показателей выберите наиболее актуальный для принятия решений по выработке стратегий развития организации:

а) точка безубыточности;

б) рентабельность деятельности организации;

в) инвестиционная привлекательность организации;

г) деловая активность организации;

д) эффективность и финансовая устойчивость организации.

7. В какой зоне хозяйствования находится организация, если R n =22%, а O a = 3:

а) допустимая;

б) идеальная;

в) критическая;

г) кризисная;

д) катастрофическая.

8. Какое соотношение характеризует сущность кризисного состояния организации, ожидаемого в ближайшем квартале:

а) ОА < СОС + ДКЗ + КЗ;

б) ОА > СОС + ДКЗ + КЗ;

в) ДС ≥ КЗ’ + ККЗ + ДКЗ;

г) З + ДЗ + ДС < КЗ;

д) З + ДЗ + ДС ≥ КЗ’ + ККЗ + ДКЗ.

9. Является ли платежеспособной организация, если на отчетную дату А1 ≥ П1:

10. Является ли абсолютно ликвидным баланс, если на отчетную дату А1 ≥ П1, А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3:

11. Почему чистый оборотный капитал организации не должен уменьшаться и быть отрицательным:

а) увеличивается вероятность дефицита денежных средств;

б) уменьшается надежность партнерских отношений с покупателями;

в) образуется дефицит ликвидных средств;

г) уменьшается возможность осуществить капитальные вложения;

д) увеличивается коэффициент обеспеченности собственными средствами.

12. Если показатель текущей ликвидности положителен, а перспективной - отрицательный, какой вывод делают аналитики организации:

13. Если показатель перспективной ликвидности положительный, а текущей - отрицательный, какой вывод делают аналитики организации:

а) принимать экстренные меры для недопущения неплатежеспособности в текущем периоде;

б) не предпринимать никаких изменений: заложенные в балансе положительные тенденции выведут организацию к финансовому благополучию;

в) вести непрерывный мониторинг за состоянием внешней среды организации;

г) перейти к плану осуществления стратегии снижения расходов;

д) разработать план финансового оздоровления организации.

14. Если показатели текущей и перспективной ликвидности положительны, какой вывод делают аналитики организации:

а) принимать экстренные меры для недопущения неплатежеспособности в текущем периоде;

б) не предпринимать никаких изменений: заложенные в балансе положительные тенденции выведут организацию к финансовому благополучию;

в) вести непрерывный мониторинг за состоянием внешней среды организации;

г) перейти к плану осуществления стратегии снижения расходов;

д) разработать план финансового оздоровления организации.

15. В каких случаях следует рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности организации:

16) В каких случаях следует рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности организации:

а) если фактические значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода отрицательны;

б) если фактическое значение коэффициента текущей ликвидности меньше нормативного уровня;

в) если фактическое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода

г)если фактическое значение по крайней мере одного из коэффициентов на конец отчетного периода меньше нормативного уровня;

д) если фактические значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода меньше нормативного уровня.

17. Как следует оценить финансовое состояние организации, если на конец отчетного периода К тл =1,8; К оос =0,2; К в =0,8:

г)) у организации есть реальная возможность утратить платежеспособность в ближайшее время;

д) у организации нет реальной возможности утратить платежеспособность в ближайшее время

18. Как следует оценить финансовое состояние организации, если на конец отчетного периода К тл = 2,2; К оос = 0,2 и К у = 0,75:

а) у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность;

б) у организации есть реальная возможность в ближайшее время восстановить платежеспособность;

в) у организации есть реальная возможность сохранить свое финансовое состояние;

19. Как следует оценить финансовое состояние организации, если на конец отчетного периода К тл = 3,5; К оос = -0,1 и К в = 1,1:

а) у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность;

б) у организации есть реальная возможность в ближайшее время восстановить платежеспособность;

в) у организации есть реальная возможность сохранить свое финансовое состояние;

г) у организации есть реальная возможность утратить платежеспособность в ближайшее время;

д) у организации нет реальной возможности утратить платежеспособность в ближайшее время.

20. Как следует оценить финансовое состояние организации, если на конец отчетного периода К тл = 2,0; К оос =0,1 и К у = 1,1:

а) у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность;

б) у организации есть реальная возможность в ближайшее время восстановить платежеспособность;

в) у организации есть реальная возможность сохранить свое финансовое состояние;

г) у организации есть реальная возможность утратить платежеспособность в ближайшее время;

д) у организации нет реальной возможности утратить платежеспособность в ближайшее время.

21. На какой период делается прогноз возможности восстановления платежеспособности организации:

в) 3 месяца;

г) 9 месяцев;

д) 6 месяцев.

22. На какой период делается прогноз возможности утраты платежеспособности организации:

в) 3 месяца;

г) 9 месяцев;

д) 6 месяцев.

23. Значение коэффициента текущей ликвидности можно повысить путем :

в) увеличение кредитов банка;

24. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами можно повысить путем:

а) увеличения оборотных активов;

б) Увеличение внеоборотных активов;

в) увеличение кредитов банка;

г) уменьшение капитала и резервов;

д) уменьшение оборотных активов.

Примечание . Условные обозначения: А 1 - наиболее ликвидные активы; А 2 - быстро реализуемые активы; А 3 - медленно реализуемые активы; П 1 - наиболее краткосрочные обязательства; П 2 - краткосрочные пассивы; П 3 - долгосрочные пассивы; К тл - коэффициент текущей ликвидности; К оос - коэффициент обеспеченности собственными средствами; К в - коэффициент восстановление платежеспособности; К у коэффициент утраты платежеспособности; R п - общая рентабельность продаж (оборота); О а - общая капиталоотдача (оборачиваемость активов); ОА - оборотные активы; СОС - собственные оборотные средства; ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы; КЗ - краткосрочная задолженность (обязательства); КЗ’ - кредиторская задолженность; ДС - денежные средства; З - запасы; ДЗ - дебиторская задолженность.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели деятельности.

На количественном уровне деловая активность оценивается коэффициентами оборачиваемости средств.

Оборачиваемость средств характеризуется:

1. Скоростью оборота - количеством оборотов, которые делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие.

где N – выручка от продажи товаров, работ, услуг (строка 010 ф.№2).;

Капитал – капитал организации или его составляющие.

2. Периодом оборота - средним сроком, за который возвращается в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

где Т – исследуемый период в днях.

Для анализа деловой активности организации используют частные показатели представленные в таблице 5.1.

Выводы : Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

• от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
• ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Основные коэффициенты деловой активности:

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. В ОАО «Транспорт» этот коэффициент увеличился на 0,06 это говорит о ускорение кругооборота средств организации.

Ускорение кругооборота высвобождает (мобилизует) средства. При этом между объемом капитала и временем его оборота существует прямая зависимость. Чем дольше длится период оборота, тем больше сумма находящихся в обороте средств. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния.

2) Эффективность использования нематериальных активов увеличилась , так произошло увеличение оборотов на конец периода на 228 тыс.оборотов.

3) Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств в основной деятельности. Увеличение выручки на 6337612 рублей привело к увеличению фондоотдачи на 0,22 р., на каждый рубль основных средств в отчетный период за счет этого приходилось больше выручки на 22 коп. Чем выше коэффициент, тем ниже затраты отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

4) Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств , то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств задействовано в этой статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В ОАО «Транспорт», значение коэффициента возросло что, ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота.

5) На данном предприятии коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 1,3 раза, что составило на конец периода 18,04 раза. Это свидетельствует о чрезмерной величине денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки. В этой связи возникает необходимость оценки рациональность управления денежными средствами на предприятии.

6) Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 22 оборота. Можно сделать вывод о том, чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

7) Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской (В ОАО «Транспорт» этот показатель возрос на 1,02) задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

8) Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности . Неблагоприятной для предприятия является ситуация , когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. В ОАО «Транспорт» сложилась такая ситуация. Это свидетельствует о том, что часть оборотных средств предприятия изъята из оборота не превышает оборотные средства полученные от кредиторов и находящихся в обороте ОАО «Транспорт». То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то АО «Транспорта» не сможет погасить свои обязательств перед кре­диторами. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия (предприятие попадает в зависимость от своих кредиторов т.к. они могут одновременно истребовать задолженность).

Анализ деловой активности ООО "Разрез Тигнинский", пути ее повышения. Общая характеристика предприятия. Оценка динамики и структуры активов и пассивов организации, ее финансовой устойчивости. Коэффициенты деловой активности и методика их расчета.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

"Байкальский государственный университет экономики и права"

Читинский институт (филиал)

Кафедра "Бухгалтерский учет и аудит"

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности"

Анализ деловой активности предприятия (на примере ООО "Разрез Тигнинский")

Исполнитель БУ-12-2, Перводчикова Н.В.

Руководительст. преподаватель, Ваулин А.С.

Содержание

• Введение
• Заключение
• Приложения

Введение

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Актуальность исследования проблемы деловой активности предприятия связана с тем, что наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Оборотные средства - это обязательный элемент процесса производства, основная часть затрат на производство и реализацию продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется денежные средства предприятия, чем эффективнее производятся расчеты, тем дешевле продукт. Поэтому важно правильно оценить сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, выявить их избыток, или, напротив, недостаток и определить возможности улучшения их использования.

От того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные средства, превращаются в реальные деньги во многом определяется устойчивость финансового положения предприятия, его ликвидность и платежеспособность. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям); потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них); сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; величина уплачиваемых налогов.

Главное, что позволяет анализ деловой активности - это выявить возможности эффективнее их использовать и выработать мероприятия, которые могут способствовать снижению себестоимости производства и реализации продукции за счет экономии оборотных средств и ускорения их оборачиваемости.

В практической части курсовой работы - проведен анализ деловой активности и эффективности ООО "Тигнинский Разрез", определены пути повышения деловой активности предприятия.

Научно-методической основой работы явились законодательные и нормативные акты, литературные источники по вопросам экономики предприятия и экономического анализа, аналитическая, отчетная и статистическая информация ООО " Разрез Тигнинский"

1. Теоритические аспекты деловой оценки организации

1.1 Понятие деловой активности

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловую активность можно охарактеризовать также как мотивированный макро - и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности.

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшение образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Однако перечисленные выше определения не учитывают влияние внешней среды на деловую активность хозяйствующего субъекта. Поэтому это понятие следует уточнить. Итак, деловая активность промышленного предприятия - это его способность по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке (свободный рынок без входных барьеров и препятствий конкуренции).

деловая активность финансовая устойчивость

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования. Следовательно, показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса. Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим причинам: во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота; во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов; в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность (отраслевая принадлежность определяется по преобладающей сфере деятельности, которая, в свою очередь, устанавливается по удельному весу доходов, получаемых предприятием в различных сферах деятельности); сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

1.2 Методика анализа деловой активности

Главной задачей анализа деловой активности является исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств.

Главным источником анализа источников формирования и использования оборотных средств является бухгалтерский баланс. Для наглядности предоставления информации баланс предприятия представляют в агрегированном виде, для чего однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах.

Кроме баланса, обязательно используются и другие формы бухгалтерской отчетности, а также оперативные данные о поступлении и расходовании материальных и денежных средств. Необходимую информацию о финансовых результатах деятельности предприятия получают из отчета о финансовых результатах и их использовании. Для согласованности информации, полученной из отчетных документов, используют бухгалтерские книги и документы, в первую очередь Главную книгу или оборотные ведомости, ведомости инвентаризаций.

Для большинства производственных предприятий характера следующая схема производственно-коммерческого цикла: заготовление производственных запасов - производство - хранение готовой продукции - продажа.

Первый этап (заготовление материалов) включает время пребывания капитала в авансах, выданных поставщикам, подотчетным лицам, а также период хранения производственных запасов на складах предприятия. Длительность хранения запасов можно установить двумя способами. Наиболее простой (и наименее точный) основан на оценке скорости движения материальных ценностей, учитываемый на счете 10 "Материалы". Более точный расчет основан на предположении, что материальные ценности на предприятии учитываются на отдельный субсчетах 10-1 "Сырье и материалы", 10-2 "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", 10-3 "Топливо". Тогда, определив оборачиваемость (подвижность) каждого из этих субсчетов, рассчитывают средний срок хранения производственных запасов на предприятии.

Длительность этапа производства определяется периодом с момента поступления материалов в производство до момента выпуска готовой продукции. Если предприятие выпускает однородную продукцию и используется единый счет 20 "Основное производство", на котором определяет фактическую себестоимость выпуска продукции, подвижностью этого счета будет определяться длительность данного этапа производственно-коммерческого цикла предприятия. В большинстве случаев выпуск продукции предприятия носит многономенклатурный характер. Тогда для определения длительности этапа производства необходимо рассчитать подвижность каждого субсчета, открытого в развитии счета 20 "Основное производство", определить продолжительность производства каждого вида продукции, а затем и общую продолжительность как средневзвешенную величину.

Длительность периода хранения готовой продукции (определяется подвижностью счета 43 "Выпуск продукции") соответствует времени пребывания выпущенной продукции на складе предприятия.

Этап продажи зависит от сложившегося на предприятии срока погашения дебиторской задолженности. Отдельные виды оборотных средств предприятия имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешний и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, масштаба предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - это одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость оборотных средств оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющих процесс оборота средств. Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.

В общем случае оборачиваемость оборотных средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующим основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства. Для исчисления показателей оборачиваемости используются следующие формулы:

Формула (1)

где Ор - выручка от продаж;

Со - средняя величина оборотных средств за анализируемый период.

Затем рассчитывается продолжительность одного оборота в днях:

Формула (2)

где Д - количество дней в анализируемом периоде.

Сравнение показателей скорости оборота и периода оборота с аналогичными показателями базисного периода позволяет сделать выводы об изменении эффективности использования оборотных средств. Увеличение продолжительности оборота оборотных средств свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия (средства, вложенные в оборотные средства проходят полный цикл и снова принимают денежную форму дольше, чем в базисном периоде). В результате этого требуются дополнительные средства для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на уровне базисного года. Рассчитать величину дополнительно привлеченных в оборот средств можно по формуле:

Формула (3)

где Об отч, Об б - период оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах соответственно.

Для выявления причин снижения общей оборачиваемости оборотных средств следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции или товаров, дебиторской задолженности).

Для оценки оборачиваемости товаров и дебиторской задолженности используют формулы (1), (2), при расчете оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции применяют близкие к ним формулы, основанные на величине себестоимости проданной продукции (вместо выручки от продаж):

Формула (4)

где Спр - себестоимость проданной продукции;

З - средняя величина товарно-материальных запасов.

Средняя величина товарно-материальных запасов определяется по формуле:

Формула (5)

где Зн, Зк - величина товарно-материальных запасов на начало и конец анализируемого периода соответственно.

Общее замедление оборачиваемости материально-производственных запасов свидетельствует о дополнительном их накоплении и, соответственно к дополнительному оттоку денежных средств. Как правило, причинами такой ситуации являются:

· увеличение затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

· увеличение затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью);

· увеличение сумм уплачиваемых налогов;

· отвлечение средств из оборота, их "омертвление". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководств предприятия с срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Общая оценка оборачиваемости оборотных средств предприятия должна быть дополнена подробным анализом оборачиваемости дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и денежных средств.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств предприятия определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменение объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует также привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Средняя дебиторская задолженность определяется по формуле:

Формула (6)

где Здн, Здк - дебиторская задолженность на начало и на конец отчетного периода соответственно.

Период погашения дебиторской задолженности:

Формула (7)

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборочных средств:

Формула (8)

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Формула (9)

где Здс - сомнительная дебиторская задолженность.

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к ее росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предполагает проведение оценки соответствия условий получения и оказания кредита. Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствует общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Если в результате анализа выявляется, что кредиторская задолженность предприятия погашается ранее погашения дебиторской задолженности, делается вывод о дополнительном привлечении финансовых ресурсов со стороны.

Анализ оборачиваемости денежных средств имеет такое же важное значение, как и анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.

В процессе анализа следует учитывать, что увеличение или уменьшение остатков денежной наличности обусловлено уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным оттоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот - превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

2. Анализ деловой активности ООО "Разрез Тигнинский"

2.1 Общая характеристика предприятия

Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью. Общество с ограниченной ответственностью "Разрез Тигнинский", именуемое в дальнейшем "Общество", создано 8 августа 2006 года, о чем выдано Свидетельство, о государственной регистрации серии 75 № 001806803, присвоены ОГРН 1067536048315 и ИНН - 75З6073370.

Единственным участником общества является физическое лицо - Кужиков Александр Алексеевич, паспорт серии 76 00 № 230349, выдан 15 марта 2001 года ОВД Центрального района г. Читы, зарегистрирован по адресу: г. Чита, ул. Бутина, д. 93, кв. 117.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, а также указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему на правах собственности имуществом. Участник имеет предусмотренные законом и учредительными документами общества обязательственные права по отношению к Обществу.

Участник не отвечает по обязательствам Общества и несет риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенного им вклада, Общество не отвечает по обязательствам участника. Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам общества, равно как и Общество не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований. Общество создается без ограничения срока деятельности. Место нахождения Общества: 673030, Забайкальский край, Петровск - Забайкальский район, пгт. Новопавловка, ул. Разрез, строение 39. Почтовый адрес: 672000, г. Чита, ул., Журавлева, д. 40.

Предметом деятельности "Общества"являются:

Добыча бурого угля открытым способом

Производство земельных работ

Подготовка участков для горных работ

Бурение разведочное

Производство общестроительных работ

Строительство гидротехнических сооружений

Производство дноуглубительных и берегоукрепительных работ

Монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений

Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств

Топливо, руды, металлы и химические вещества (торговля через агентов)

Автомобильный грузовой транспорт

Транспортная обработка и хранение грузов

Руководитель предприятия - Кужиков Александр Алексеевич. Руководителем предприятия является директор. Финансовый директор занимается заключением договоров с поставщиками, судебными исками, а также принимает решения по распределению прибыли предприятия. Специалист по договорной работе выполняет работу по заключению договоров и составлению контрактов с государственными и муниципальными учреждениями.

Бухгалтерский аппарат представлен главным бухгалтером Шукшиным Иваном Александровичем, согласно должностной инструкции (Приложение А) и штатным бухгалтером. В обязанности главного бухгалтера входит составление отчетности и начисление заработной платы работникам. Штатный бухгалтер занимается текущей работой.

Учетная политика предприятия формируется ежегодно в соответствии с законодательством РФ, на основе положений по бухгалтерскому учету (ПБУ-1/2008). Учетная политика формируется на основании данных бухгалтерского учета и утверждается руководителем организации.

Бухгалтерская отчетность формируется в соответствии с ФЗ "О бухгалтерском учете" (от 21.11.1996 г. №129-ФЗ) и ПБУ-4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и включает в себя форму №1 "Бухгалтерский баланс", форму №2 "Отчет о прибылях и убытках", Приложение к балансу, также составляется отчет о движении денежных средств и отчет об изменении капитала.

График документооборота и составления отчетности в ООО "Разрез Тигнинский" включает в себя:

представление отчетности в налоговые органы (производится в соответствии налоговым законодательством РФ):

Декларация по НДС представляется до 25-го числа месяца следующего за истекшим отчетным периодом (кварталом);

Декларация по налогу на имущество представляется не позднее 30 дней с момента окончания отчетного периода;

Декларация по налогу на прибыль - не позднее 28 числа месяца, следующего за отчетным периодом;

Водный налог - не позднее 20 числа каждого месяца следующего за отчетным периодом;

Налог на добычу полезных ископаемых не позднее 25 числа каждого месяца следующего за отчетным периодом;

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках составляется ежеквартально;

Ежегодно представляется отчет по денежным средствам, отчет об изменении капитала, приложение к балансу, а также сведения о среднесписочной численности работников;

1) представление отчетности в органы статистики:

отчет об основных показателях деятельности предприятия составляется ежеквартально;

Ежеквартально предоставляется форма 1-конъюнктура (опт)

2) представление отчетности в органы ФСС и ПФ:

Ежеквартально предоставляется форма РСВ-1 в Пенсионный Фонд и форма-4 ФСС РФ в ФСС

по каждому работнику ведется персонифицированный учет.

Налоговый учет ведется в порядке общей системы налогообложения.

В ООО "Разрез Тигнинский" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета с использованием программы "1С: Предприятие"

2.2 Оценка динамики и структуры активов организации

Оценка динамики и структуры активов организации представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Оценка динамики состава и структуры активов организации

За 2013 год стоимость имущества возросла на 28 070 тыс. рублей, или на 20,77 %, что оцениваем положительно, так как это свидетельствует о росте хозяйственного оборота. Величина внеоборотных активов сократилась на 19 661 тыс. рублей, или на 19,76 % за счет сокращения финансовых вложений. Оборотные активы организации возросли на 47 731 тыс. рублей, или на 133, 82%, за счет роста всех показателей, кроме денежных средств.

Таким образом, удельный вес оборотных активов в 2013 году составил 51,10%, что выше аналогичного показателя 2012 года более чем в 2 раза. Данное изменение оцениваем положительно, так как возросла доля ликвидных активов. Значительный рост величины основных средств обусловлен их обновлением.

Увеличение запасов и налога на добавленную стоимость связано с ростом хозяйственного оборота. Дебиторская задолженность в 2013 году составила 59 183 тыс. рублей, что на 31 677 тыс. рублей, или на 115,16 %, выше показателя предыдущего отчетного периода. Данное изменение оцениваем отрицательно, так как происходит рост отвлечения средств из оборота. Значительно возросли краткосрочные финансовые вложения, что вызвало сокращение денежных средств.

2.3 Оценка динамики состава и структуры пассивов организации

Оценка динамики состава и структуры пассивов организации представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Оценка динамики состава и структуры пассивов организации

Величина собственного капитала за 2014 год сократилась на 44 232 тыс. рублей, или на 51,15 %, что, в большей степени, обусловлено уценкой внеоборотных активов. Также на сокращение собственного капитала оказало влияние получение убытка по итогам отчетного периода. Заемный капитал организации представлен исключительно краткосрочными обязательствами, основной удельный вес в которых занимает кредиторская задолженность, что оцениваем отрицательно, так как наблюдаются проблемы с платежеспособностью организации. Отмечен значительный рост удельного веса заемного капитала в структуре пассивов, что оцениваем отрицательно, так как организации недостаточно собственных средств для развития деятельности.

2.4 Оценки финансовой устойчивости предприятия

Основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости

Коэффициент автономии в 2012 году соответствовал нормативному значению. В 2013 г. он значительно снизился, что свидетельствует о снижении финансовой независимости. Коэффициент финансовой зависимости, соответственно, увеличился, следовательно, деятельность организации, в большей степени обеспечена заемными средствами. Рост коэффициент соотношения заемных и собственных средств, также свидетельствует о зависимости от внешних источников средств. Коэффициент финансирования в 2013 году значительно снизился и принял значение ниже нормативного, то есть менее половины заемных средств покрываются собственным капиталом. Коэффициент маневренности собственного капитала принял отрицательное значение, следовательно, весь собственный капитал вложен во внеоборотные активы. Оборотные активы формируются за счет внешних источников. Коэффициент постоянного актива также ниже нормы, то есть удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время, низкий. Данный факт объясняется отсутствием долгосрочных обязательств и преобладанием в структуре пассива краткосрочных обязательств. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами принял отрицательное значение, то есть оборотные активы, и часть внеоборотных сформированы за счет заемного капитала. Соответственно, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами также отрицательный.

Таким образом, наблюдается отрицательная тенденция. Все коэффициенты не соответствуют нормативам.

2.5 Коэффициенты деловой активности и методика их расчета

Таблица 4-Коэффициенты деловой активности и методика их расчета

Все коэффициенты оборачиваемости за 2013 год возросли, что оцениваем положительно, так как ресурсы организации стали использоваться более эффективно. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о повышении эффективности работы с клиентами, так как оплата по счетам поступает скорее. Экономическим эффектом от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности является высвобождение 1 050 тыс. рублей. Также положительно оцениваем рост оборачиваемости кредиторской задолженности, так как увеличивается скорость оплаты задолженности организации. В результате ускорения оборачиваемости ТМЦ происходит дополнительное вовлечение средств в оборот.

2.6 Пути повышения деловой активности ООО "Разрез Тигнинский"

При разработке основных направлений повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии необходимо учитывать ряд важных моментов. Если средства, вложенные в материальные ценности, принимают денежную форму позже, чем наступает срок погашения задолженности кредитору, у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках финансирования. Ими могут быть собственные средства, например полученная от покупателей выручка за ранее отгруженную продукцию, иные поступления денежных средств, имеющих, как правило разовый характер, или заемные средства, принимающие в большинстве случаев вид краткосрочных кредитов банка.

Если предприятие не пользуется кредитами банков, а стремится обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности. Задержка в поступлении средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать серьезные трудности у предприятия.

В случае, когда в качестве дополнительного источника финансирования привлекаются краткосрочные кредиты банка, схема финансирования будет следующая. Предприятие на платной основе привлекает денежные средства, которые идут на покрытие отвлеченных из оборота собственных средств. Новый цикл кругооборота капитала приводит к той же ситуации запаздывания момента получения средств в сравнении со сроком платежа по кредиту. И в этом случае потребность в финансовых ресурсах может быть удовлетворена за счет краткосрочного кредита банка. Результатом подобной политики может быть крайне тяжелое положение предприятия, связанное с тем, что оно нарушает важное требование финансовой стабильности: условия привлечения кредита должно быть выгоднее тех условий, на которых само предприятие его оказывает. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой, по существу, бесплатный кредит покупателей, она должна по возможности "уравновешиваться" таким же бесплатным кредитом поставщиков. Очевидно, что больший период товарного оборота обслуживается капиталом кредитора, тем легче предприятию обеспечивать свою платежеспособность. Следовательно, предприятие должно рассматривать длительность периода, в течение которого производственно-коммерческий цикл обслуживается капиталом кредитора в качестве одного из важнейших критериев финансовой стабильности. Тенденция к сокращению этого периода требует принятия срочных мер по стабилизации финансового положения: сокращение срока хранения запасов товарно-материальных ценностей, совершенствование системы расчетов с покупателями, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности, оперативная работа с дебиторами, задерживающими оплату (телефонограммы, официальные письма), возможное использование системы скидок.

Важнейшим направлением повышения эффективности использования оборотных средств является поддержание оптимального размера производственных запасов. Значительный отток денежных средств, связанных с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом речь идет не сведении величины расходов по созданию и содержанию производственных запасов к минимуму. Такое решение, как правило, оказывается неэффективным и приводит к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования запасов). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условии стихийного формирования запасов, необходима налаженная система контроля и анализа запасов.

В теории и практике управления производственными запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля производственных ресурсов:

· тенденция к постоянному росту длительности хранения производственных запасов;

· непрерывный рост производственных запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;

· частые простои оборудования из-за отсутствия материалов;

· нехватка складских помещений;

· периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) производственных запасов;

· большие суммы списаний производственных запасов из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

· большие суммы списаний производственных запасов вследствие их порчи и хищений.

Основные направления повышения эффективности управления производственными запасами следующие:

· оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в который сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых запасов. Таким образом обеспечивается подержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

· определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Здесь необходимо учитывать, во-первых, средний объем потребления материалов в течение производственно-коммерческого цикла, во-вторых, дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.

· выборочное регулирование производственных запасов, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность (АВС-метод).

АВС-метод состоит в том, что каждый вид материалов оценивается с точки зрения его назначения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время необходимое для использования запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.

Наибольшая доля данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ресурсов, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов. Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящие, чем материалы группы А, но превосходят по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными - это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождается незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.

Принципиально в АВС-методе то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяется расчету потребности в них, календарному планированию формирования запасов и их использования, обоснованию величины страховых запасов, инвентаризации.

Важным направление повышения эффективности использования оборотных средств предприятия является поддержание оптимальных размеров запасов готовой продукции. Отсутствие некоторого страхового запаса продукции на складе (для каждого предприятия его величина индивидуальная, она определяется характером хозяйственных связей с покупателями) может привести к возникновению скрытых потерь, называемых "упущенной выгодой", связанных с тем, что срочный заказ на поставку продукции не может быть выполнен.

Однако для многих предприятий характерна обратная ситуация - затоваривание (накапливание запасов готовой продукции). В этих условиях у предприятия возникают потери другого рода, связанные с отвлечением средств из оборота и "омертвление" их в запасах готовой продукции. Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателями авансов.

Важнейшим резервом повышению эффективности использования оборотных средств является эффективное управление дебиторской задолженностью. Здесь существует ряд мероприятий, реализация которых позволяет оперативно управлять дебиторской задолженностью:

· контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

· по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладанием дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

· предоставлять скидки при досрочной оплате.

При разработке направлений повышения эффективности управления денежными потоками, следует учитывать, что как дефицит, так и избыток денежных средств отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.

Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги эффективно работали на предприятии, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;

инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;

досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности на предприятии по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.

Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличных расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга), привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссии акций с целью увеличения собственного капитала.

Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличение сроков предоставления предприятию товарного кредита по договоренности с поставщиками, сокращение объемов инвестиционной деятельности.

Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия.

Таким образом, по своей сущности оборотные средства представляют собой денежное обеспечение, необходимое для приобретения предметов труда, различных компонентов, требуемых для производства товаров, оказания услуг и их реализации.

Комплексная политика управления оборотными должна обеспечивать поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективности работы. С позиции требований эффективности ведения экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды (материалы, топливо, корма, семена и другие материальные ценности, затраты на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления и покупные, расходы будущих периодов) и фонды обращения: готовая продукция на складе и отгруженная потребителям, денежные средства в кассе, на счетах в банках и расчетах. В совокупности они денежные оборотные средства предприятия.

По своей сущности оборотные средства представляют собой денежное обеспечение, необходимое для приобретения предметов труда, оплаты топлива, электроэнергии и других компонентов, требуемых для производства товаров, оказания услуг и их реализации.

Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Главными задачами анализа эффективности использования оборотных средств предприятия являются: исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств, разработки и реализации конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия.

Заключение

Мною были оценены и проанализированы результаты деятельности предприятия за период 2013-2014 гг. Выявлены проблемы с финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации. По итогам анализа даны рекомендации по укреплению финансового состояния.

Все коэффициенты оборачиваемости за 2013 год возросли, что оцениваем положительно, так как ресурсы организации стали использоваться более эффективно

Наблюдается недостаток собственного капитала и низкий уровень финансовой устойчивости. Значительно возросли краткосрочные финансовые вложения, что вызвало сокращение денежных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами принял отрицательное значение, то есть оборотные активы, и часть внеоборотных сформированы за счет заемного капитала. Соответственно, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами также отрицательный.

Также положительно оцениваем рост оборачиваемости кредиторской задолженности, так как увеличивается скорость оплаты задолженности организации. В результате ускорения оборачиваемости ТМЦ происходит дополнительное вовлечение средств в оборот.

Список использованных источников

1 О бухгалтерском учете: федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013) // Справочно-правовая система "Консультант Плюс": [Электронный ресурс] / Компания "Консультант Плюс"

2 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 04.10.2014) // Справочно-правовая система "Консультант Плюс": [Электронный ресурс] / Компания "Консультант Плюс"

3 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 04.10.2014) // Справочно-правовая система "Консультант Плюс": [Электронный ресурс] / Компания "Консультант Плюс"

4 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

5 Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99) (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, с изменениями от 27.04.2012 № 55н)

Подобные документы

Понятие деловой активности предприятия. Характеристика и классификация источников информации. Характеристика финансовой отчетности, используемой для оценки деловой активности организации. Структура оборотных активов. Анализ показателей рентабельности.

дипломная работа , добавлен 23.12.2012


Базовые концепции деловой активности предприятия. Анализ имущества организации и источников его финансирования. Оценка потенциального банкротства. Пути повышения деловой активности ОАО "Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергиии".

курсовая работа , добавлен 19.04.2014


Теоретические основы финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Общая характеристика деятельности совхоза-завода "Плодовое" Бахчисарайского района, анализ его финансовой устойчивости и деловой активности, рекомендации по их повышению.

курсовая работа , добавлен 25.06.2010


Теоритические основы анализа деловой активности предприятия. Основные критерии. Анализ эффективности использования ресурсов. Анализ устойчивости экономического роста предприятия. Пути улучшения деловой активности.

курсовая работа , добавлен 11.09.2005


Понятие деловой активности современной предприятия, ее коэффициенты и значение для повышения эффективности функционирования. Анализ оборачиваемости активов и капитала организации, показатели рентабельности. Технико-экономические характеристики компании.

курсовая работа , добавлен 12.06.2015


Методика экономического анализа деловой активности организации, пути ее повышения. Анализ деловой активности ООО "МАСТЕР+". Рекомендации по формированию политики управления дебиторской задолженностью и эффективности использования денежных средств.

курсовая работа , добавлен 26.03.2011


Цели, задачи и источники информации анализа деловой активности организации, система показателей ее оценки. Организационно-экономическая характеристика и анализ уровня деловой активности ООО "Грин Групп". Оценка вероятности несостоятельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 10.02.2016


Сущность, значение деловой активности предприятия и методика ее анализа. Направления повышения эффективности управления оборотными активами. Основные показатели деятельности ОАО "Сетевая компания". Рекомендации по повышению деловой активности предприятия.

курсовая работа , добавлен 24.11.2014


Сущность и содержание деловой активности предприятия, информационная основа для ее оценки. Общая характеристика ОАО "Нижнекамскнефтехим". Анализ качественных и количественных критериев деловой активности компании, основные мероприятия по их улучшению.

дипломная работа , добавлен 10.10.2014


Теоретические аспекты анализа деловой активности предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Профинвестстрой". Имущественное положение, состав, структура, динамика внеоборотных и оборотных активов. Резервы повышения деловой активности.

Показатели деловой активности характеризуют оборачиваемость средств предприятия. В соответствии с для анализа деловой активности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

6. Средний срок оборота дебиторской задолженности.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжен­ности.

8. Средний срок оборота кредиторской задолженности.

9. Фондоотдача внеоборотных активов.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости капитала () – это отношение выручки от реализации продукции () к средней за период стоимости капитала предприятия(итог баланса). Рассчитывается по формуле

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает, сколько оборотов совершает капитал предприятия за анализируемый период, т.е. скорость оборота капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если он не вызван только ростом цен.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов () – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотного капитала предприятия . Рассчитывается по формуле

=,

где стоимость оборотных активов на начало периода (если анализируемый период – год, то это стр. 290 годового баланса на начало года); стоимость оборотных активов на конец периода

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько оборотов совершает оборотный капитал (мобильные средства) за период, т.е. скорость оборота оборотного капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если сочетается с ростом оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств () – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости материальных оборотных средств (). Рассчитывается по формуле

= ,

где – стоимость материальных оборотных средств на начало периода - запасы на начало периода); – стоимость материальных оборотных средств на конец периода (запасы на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает, сколько оборотов совершают материальные оборотные средства (запасы) за анализируемый период, т.е. скорость оборота материальных оборотных средств. Положительно оценивается рост показателя. Снижение может свидетельствовать об относительном увеличении запасов сырья и материалов, незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции () – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости готовой продукции (). Рассчитывается по формуле

= ,

где – стоимость готовой продукции на начало периода (на начало периода); – стоимость готовой продукции на конец периода (на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает, сколько оборотов совершает готовая продукция за анализируемый период, т.е. скорость оборота готовой продукции. Положительно оценивается рост показателя. Рост показателя означает увеличение спроса на продукцию предприятия, а снижение – возможное затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности () – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине дебиторской задолженности (). Рассчитывается по формуле

; =

где – дебиторская задолженность на начало периода; – дебиторская задолженность на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного коэффициента свидетельствует о сокращении продаж в кредит, а снижение – увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Средний срок оборота дебиторской задолженности () – средний срок погашения дебиторской задолженности в днях

Положительно оценивается снижение данного показателя. Если анализируемый период год, то в числителе – 365, а если квартал, то – 90.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности () – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине кредиторской задолженности (). Рассчитывается по формуле

= ,

где – кредиторская задолженность на начало периода (на начало периода); – кредиторская задолженность на конец периода (на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает кредиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота кредиторской задолженности. Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение – рост покупок в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности () – средний срок погашения кредиторской задолженности в днях

Показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (кредиторской задолженности).

Фондоотдача внеоборотных активов () – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине внеоборотных активов (). Рассчитывается по формуле

= ,

где – внеоборотные активы по балансу на начало периода (на начало периода); – внеоборотные активы по балансу на конец периода (на конец периода).

Фондоотдача внеоборотных активов показывает, сколько выручки от реализации приходится на один рубль внеоборотных активов, и характеризует эффективность использования внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала () – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине собственного капитала предприятия (). Рассчитывается по формуле

= ,

где – собственный капитал по балансу на начало периода (на начало периода); – собственный капитал по балансу на конец периода (на конец периода).

Показатель отражает скорость оборота собственного капитала. Рост выручки, как правило, должен приводить к повышению данного показателя, так как обеспечивается в значительной степени кредитами. Следовательно, доля собственного капитала в общей сумме источников должна снижаться.

Пример расчета показателей деловой активности приведен в табл. 2.25.

Анализ представленных данных позволяет сделать вывод о повышении деловой активности предприятия в отчетном году. Наблюдается рост всех показателей оборачиваемости, за исключением коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Снижение данного коэффициента связано с увеличением собственного капитала более высоким темпами (121%) по сравнению с ростом выручки(117%). Таким образом, увеличение выручки обеспечивается не только за счет привлечения заемных средств, но и за счет собственного капитала.

Таблица 2.25

Показатели деловой активности

* – Данные за предыдущий год условные