Расчет оборотных средств по балансу. Расчет суммы собственных оборотных средств

Бухгалтерский баланс - результат работы всего бухгалтерского отдела. Само слово баланс в переводе с французского языка balance, дословно значит весы, равновесие. В бухгалтерии баланс это документ, который формируется в конце отчётного периода и главное, что бы в этом документе было равенство между активом и пассивом.

Баланс состоит из двух частей: в левой части показывается имущество предприятия - это актив баланса (отвечает на вопрос: какие средства были вложены в организацию?), а в правой части показываются источники формирования этого имущества - это пассив баланса (отвечает на вопросы: кто финансировал активы организации; кому принадлежат активы организации).

Так как активы, вложенные в организацию, должны быть кем-либо профинансированы и за счет каких-либо источников, то сумма активов всегда равна сумме пассивов (капитала и обязательств) - это принцип построения бухгалтерского баланса, который может быть представлен в виде формулы:

Активы = Капитал + Обязательства

Из это формулы несложно найти собственные средства организации, или собственный капитал, по следующей формуле:

Собственные средства (капитал) = Активы - Обязательства

Собственные средства - это средства, образованные за счет уставного фонда, паями и долями в хозяйственных обществах и товариществах, накопленной и нераспределенной прибылью. И, главное, собственные средства (капитал) - это главный критерий оценки стоимости компании.

Таким образом, богатство организации отражено не столько в активах, сколько в собственном капитале. Ведь даже если организация имеет огромные активы, однако большая их часть приобретена за счет заемных средств, то данная организация может считаться состоятельной, но не богатой.

Для того чтобы понимать, насколько работа организации была успешной за прошедший год, требуется провести сравнение собственного капитала на конец и на начало отчетного года, например по следующей формуле:

Собственный капитал на конец года - Собственный капитал на начало года = Финансовый результат организации за год (прибыль/убыток)

Актив баланса это наши ресурсы, используя которые, мы в будущем планируем получить прибыль. Пассив это источники возникновения этих самых ресурсов. В пассиве видно кому, сколько предприятие должно.

Актив делится на разделы:

І раздел - «Необоротные средства». Содержится информация о нематериальных активах, основных средствах, долгосрочных финансовых инвестициях, долгосрочной дебиторской задолженности и прочих необоротных активах.

ІІ раздел - «Оборотные активы». Здесь отображены данные про денежные средства, и их эквиваленты, товароматериальные ценности, дебиторская задолженность. Именно увеличив оборотность этих активов, предприятие может увеличить прибыль в данном периоде.

ІІІ раздел - «Затраты будущих периодов». Раскрывается информация о затратах, которые планируются в будущем.

Пассив имеет такие разделы:

І раздел - «Собственный капитал». Уставной капитал, паевой, дополнительный, резервный капиталы, нераспределённая прибыль.

ІІ раздел - «Обеспечения будущих расходов и целевое финансирование». В этот раздел входят обеспечение выплат отпускных, гарантийных обязательств, дополнительное пенсионное обеспечение, финансирование.

ІІІ раздел - «Долгосрочные обязательства». Содержится информация о заимствованных средствах. Обязательства, которые планируется погасить в срок более одного года.

IV раздел - «Текущие обязательства». Обязательства, которые будут погашаться в течение 12 месяцев, начиная с даты баланса. Кредиты банков, кредиторская задолженность, оплата труда.

V раздел - «Доходы будущих периодов». Информация о доходах, которые планируются в будущем.

Итог актива всегда должен быть равен итогу пассива. Этот показатель именуется валютой баланса .

Баланс это не только отчётный документ для контролирующих органов, но и рабочий документ для учредителей и топ менеджеров. На основании проведённого анализа как вертикального , так и горизонтального, планируется деятельность предприятия, делаются выводы о платёжеспособности, ликвидности , обеспеченности фондами, анализируется дебиторская и кредиторская задолженности.

Анализ баланса, как было упомянуто выше, есть вертикальный и горизонтальный. При вертикальном проводится анализ финансовых и экономических показателей за данный период. Анализируется структура средств и их источников. При горизонтальном - анализ финансовых и экономических показателей в динамике. Сопоставляются показатели за несколько лет.

Формы бухгалтерского баланса с 2011 года

Новые формы бухгалтерского баланса заметно отличаются от прежних, рассмотрим основные изменения, внесенные в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н.

В обновленной форме баланса строк стало меньше, а столбцов больше. Однако многим организациям придется ввести дополнительные строки, чтобы обеспечить соблюдение требований ПБУ 4/99. Число столбцов (граф) в балансе возросло с четырех до шести: пояснения; наименование показателя; код; на отчетную дату (например, на 31.03.2011); на 31 декабря предыдущего года (то есть на 31.12.2010); на 31 декабря года, предшествующего предыдущему (то есть на31.12.2009).

Первая графа предназначена для отражения номера соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и позволяет пользователю быстрее найти нужную информацию, расшифровывающую значение той или иной строки баланса. Однако пояснения представляются лишь в составе годовой бухгалтерской отчетности. Поэтому заполнять графу «Пояснения» в балансе за I квартал, полугодие и девять месяцев 2011 г. не требуется.

Заполнять графу «Пояснения» следует только при формировании годовой бухгалтерской отчетности (в промежуточной отчетности она остается пустой).

Графа «Код» вводится организацией самостоятельно (в утвержденной Приказом № 66н форме она отсутствует) и заполняется в соответствии с Приложением № 4 к этому Приказу. Нужно ли присваивать коды в случае добавления новых строк? Напомним, заполняя формы отчетности, утвержденные Приказом № 67н, бухгалтер делал это, руководствуясь Приказом Госкомстата России № 475, Минфина России № 102н от 14.11.2003 «О кодах показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики». Можно и нужно ли коды для дополнительных строк, как и прежде, брать из этого документа? Очевидно, нет. Дело в том, что новые коды состоят из четырех цифр, а не трех, как это было раньше. Поэтому статкоды от 2003 г. использовать при заполнении обновленного баланса нельзя. Кроме того, как следует из п. 5 Приказа № 66н, органы государственной статистики будут обрабатывать информацию, которая отражена в строках, закодированных в соответствии с Приложением № 4. С учетом изложенного считаем, что присваивать коды дополнительно введенным строкам не требуется.

В каком случае у организации может возникнуть необходимость дополнения баланса новыми строками? Для ответа на этот вопрос нужно вспомнить нормы ПБУ 4/99. В частности, п. 6 этого документа предусмотрено, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Если при составлении бухгалтерской отчетности исходя из правил настоящего Положения организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

Если при составлении бухгалтерской отчетности применение правил настоящего Положения не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то организация в исключительных случаях (например, национализация имущества) может допустить отступление от этих правил.

В соответствии с п. 11 ПБУ 4/99 показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно, если они существенны и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Показатели об отдельных видах активов, обязательств, доходов, расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Иными словами, бухгалтеру при заполнении баланса и отчета о прибылях и убытках предстоит оценить существенность каждого вида активов, обязательств, доходов и расходов и определить, возникает ли обязанность его выделения в отдельную строку. Этот вывод подтверждается п. 3 Приказа № 66н, в котором сказано: организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям отчетности.

Пример . Новая форма баланса не содержит в активе строки «Незавершенное строительство». Рассмотрим, в какой строке бухгалтер организации-застройщика, возводящей производственное здание для собственных нужд, должен отразить сальдо по счету 08, а именно по субсчету 08-3 «Строительство объектов основных средств», если в соответствии с положениями учетной политики данная сумма является: а) существенной; б) несущественной.

При варианте «а» бухгалтер должен ввести в разд. I «Внеоборотные активы» баланса дополнительную строку (без кода) и отразить в ней дебетовый остаток по счету 08. При варианте «б» сальдо по счету 08 будет отражаться по строке «Прочие внеоборотные активы», код 1170.

В этом отношении субъектам малого предпринимательства Приказ № 66н предоставляет некоторые послабления. В частности, такие организации в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках включают показатели только по группам статей (без детализации показателей по статьям). Иными словами, малые предприятия могут использовать утвержденные Минфином формы, не внося в них какие-либо дополнения для детализации информации.

Отметим что, новые формы отчетности не являются рекомендуемыми. Из них нельзя исключать какие-либо строки по причине отсутствия соответствующих данных. В силу п. 11 ПБУ 4/99 статьи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, прочеркиваются.

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости - оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте - Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

СОС = с. 1200 - с. 1500

Это официально принятый "Методическими положениями по оценке финансового состояния" подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.

Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 - с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:

Кос = (Собственный капитал - Необоротные активы)/Оборотные активы

По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Кос = (с. 1300 - с. 1100)/ с. 1200

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Нормативное значение для отечественных предприятий четко оговорено законодательно. Поэтому находить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами обязательно для контроля эффективности работы компании. Его значение в норме выше 0,1.

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Пример расчета

Чтобы лучше понимать принцип анализа собственных ресурсов в обороте, необходимо рассмотреть расчет на примере.

Обеспеченность собственными оборотными средствами находится по данным баланса по истечении операционного периода.

Например, у предприятия в текущем году собственный капитал увеличился с 260 до 280 тыс. руб. Необоротные активы также увеличились с 150 до 170 тыс. руб., а оборотные - с 250 до 275 тыс. руб. Коэффициент на начало периода равен:

Кос 0 = (260 - 150)/250 = 0,44

В конце отчетного периода показатель составил:

Кос 1 = (280 - 170):275 = 0,4

Можно прийти к выводу, что коэффициент обеспеченности в исследуемом периоде соответствовал нормативу. Это говорит о хорошей финансовой устойчивости компании.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании. Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

Собственные оборотные средства позволяют оценить, может ли предприятие самостоятельно обеспечивать свою операционную деятельность, или же зависимо от привлеченных средств. В статье разберем расчет, экономический смысл и анализ показателя, оценим важность этого показателя для анализа финансового состояния предприятия.

Понятие и экономический смысл СОС

Собственные оборотные средства (СОС) – это абсолютный показатель, отражающий сумму оборотных активов предприятия, за вычетом краткосрочных обязательств.

Показатель имеет особо важное значение для торговых компаний и для компаний, занимающихся посреднической деятельностью.

В английском языке используется термин working capital, иногда net working capital, то есть «рабочий капитал», что хорошо отражает экономический смысл собственных оборотных средств. Собственные оборотные средства – это те средства, которые компания может пустить как на поддержание операционной деятельности, так и на развитие, ведь они не обременены никакими обязательствами. В Финансовом анализе СОС тесно связаны с понятиями ликвидность и платежеспособность. Разберемся, почему.

Из первой части определения следует, что СОС состоят из оборотных активов.

• запасы сырья и готовой продукции;
• незавершенное производство;
• дебиторская задолженность;
• денежные средства и их эквиваленты.

То есть те активы, которые наиболее просто превратить в деньги. Отсюда ликвидность.

Во второй части определения говорится о вычете краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства – это:

• краткосрочные кредиты;
• кредиторская задолженность поставщикам ;
• прочая задолженность (в том числе персоналу, бюджету и внебюджетным фондам и т.д.).

То есть это те обязательства, срок погашения которых наиболее близок. Отсюда платежеспособность.

Чем поможет : понять, какова потребность компании в оборотных средствах при существующей финансовой модели и как ее можно снизить.

Чем поможет : сделать правильный выбор в пользу того или иного инструмента пополнения оборотных средств с помощью тщательного анализа сильных и слабых сторон каждого из них.

Чем поможет : в случае возникновения проблем у вашего банка даже оперативные попытки вывода хранящихся в нем средств не гарантируют избежания денежных потерь. Тем не менее существуют способы их минимизации.

Формула расчета собственных оборотных средств

Собственные оборотные средства можно рассчитать по данным баланса организации.

Для этого нужно из строки 1200 «Оборотные активы» вычесть строку 1500 «Краткосрочные обязательства»

В общем виде формула расчета СОС будет выглядеть так:

Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

На практике иногда используют другую формулу расчета собственных оборотных средств.

Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы

Чтобы рассчитать СОС по второй формуле по балансу, нужно сложить данные в строках 1300 «Капитал и резервы» и 1400 «Долгосрочная задолженность» и вычесть из получившейся суммы данные строки 1100 «Внеоборотные активы». .

Чем поможет : ссли компании не хватает денежных средств на пополнение оборотных средств и нужен кредит, это решение поможет подготовиться к визиту в банк. Оно расскажет, как рассчитать необходимую сумму, какие требования банка учесть, какой пакет документов для него подготовить.

Чем поможет : ссли собственник собирается запустить новый проект, готовьтесь, что он предложит профинансировать его за счет средств из оборота существующей компании. И чаще всего это плохая идея.

Чем поможет : оптимизировать управление денежными средствами компании.

Анализ собственных оборотных средств

Показатель СОС анализируется как в статике, так и в динамике. Причем динамическая составляющая крайне важна, так как нет определенного норматива по абсолютному значению СОС. Показатели СОС сильно варьируются в зависимости от отрасли, размера, скорости роста предприятия.

В общем можно сказать, что:

1. Если СОС > 0, то предприятие обладает высокой платежеспособностью и возможно, слишком высокой ликвидностью, чем это необходимо для целей самофинансирования. Возможно, ликвидные средства используются неэффективно. Результатом завышенных значений СОС будет снижение капитализации предприятия.
2. Если СОС < 0, то источником покрытия внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Это плохой знак, так как если срок исполнения обязательств перед кредиторами наступит, а показатель СОС не изменится, то потребуется либо привлечение новых заёмных средств для погашения существующих обязательств, либо продажа основных средств. Длительное отрицательное значение СОС говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия. Требуется принятие срочных мер для исправления положения
3. Если СОС = 0, баланс между ликвидностью, платежеспособностью и эффективностью сохранен. Но такая ситуация на практике встречается редко.

Компании надо стремиться, чтобы значение СОС было положительным, стремящееся к нулю. Это будет означать, что предприятие работает эффективно, ведь его оборотные средства финансируются за счет заработанной прибыли. В то же время предприятие следит за использованием ликвидных средств и не дает им «залеживаться» на счетах.

Анализ структуры СОС

Однако анализируется не только абсолютный показатель Собственных оборотных средств, но и его структура. В зависимости от стадии цикла деловой активности, составляющие оборотных активов могут увеличивать и уменьшать свою долю. Запасы сырья превращаются в незавершенное производство, которое в свою очередь становится готовой продукцией, после возникает дебиторская задолженность и лишь затем ликвидные денежные средства.

Так как для бесперебойного функционирования предприятию нужно иметь средства на закупку сырья и расходных материалов, на первый план при анализе выходит величина Собственных оборотных средств для покрытия запасов (СОС зап).

Рассчитывается она по формуле:

СОСзап = Собственные оборотные средства – Запасы – НДС по приобретенным ценностям

Или по балансу:

СОСзап = стр 1200 – стр 1500 – стр 1210 – стр 1220

Выводы по показателю СОС зап можно сделать следующие:

1. Если СОС зап < 0, это означает, что предприятие не может самостоятельно обеспечить закупку сырья и товаров на продажу, т.е. имеет серьезные проблемы с платежеспособностью (периодическое отсутствие средств на неотложные нужды, перебои в поставках, производстве и прочее)
2. Если СОС зап ≥ 0, это означает, что предприятие способно финансировать покупку сырья и расходных материалов из внутренних источников.

Оценку достаточности СОС можно проводить с использованием таблицы 1.

Таблица 1 . Зависимость финансовой устойчивости от СОС

Комментарий: высокая финансовая устойчивость в данном случае граничит с неэффективностью деятельности, всегда оценивайте баланс между финансовыми показателями.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

В качестве относительного показателя оценки достаточности собственных оборотных средств на предприятии принято рассчитывать коэффициент обеспеченности СОС.

Формула расчета Ксос:

Ксос = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Благодаря расчету и оценке Ксос можно сравнивать между собой схожие предприятия без привязки к абсолютным суммам.

Пример расчета и анализа собственных оборотных средств

Рассмотрим выдержки из консолидированного баланса производственного холдинга за 2016–2014 годы (таблица 2).

Таблица 2 . Консолидированный баланс

Рассчитаем показатели СОС, СОС зап и Ксос по годам (таблица 3).

Таблица 3 . Расчет СОС, СОС зап и Ксос

Мы видим, что собственные оборотные средства предприятия принимают положительные значения все три анализируемых года, динамика СОС направлена к нулю, что тоже можно назвать положительным фактором.

Но, в то же время, собственные оборотные средства на запасы все три года отрицательны и стремятся к еще более отрицательным значениям, что однозначно указывает на недостаток собственных средств для финансирования операционной деятельности. В чем же дело?

Взглянем подробнее на строки II раздела баланса «Оборотные активы». Какова динамика структурных элементов этого раздела?

1. Запасы и НДС по приобретенным ценностям сравнительно стабильны, значит объемы производства не растут и не снижаются

2. Торговая и прочая дебиторская задолженность растет незначительно. С чем может быть связан рост? Посмотрим на выручку холдинга за аналогичный период.

Таблица 4. Отчет о совокупном доходе а 2012–2014 годах

Выручка тоже постепенно увеличивается, возможно, вслед за ростом цены на единицу продукции. Значит, дебиторская задолженность следует за выручкой, а не накапливается из-за плохого контроля:

3. Сильно сократились инвестиции в ценные бумаги и прочие финансовые активы.

4. Постепенно снижаются денежные средства на расчетном счету

V раздел баланса «Краткосрочные обязательства» возрос в 1,5 раза в 2015 году (был получен кредит), в 2016 году имеет тенденцию к снижению.

Из полученной информации можно сделать вывод, что предприятие выбрало правильную политику оптимизации неэффективных оборотных активов и постепенно выравнивает свое финансовое положение, но высокая потребность в сырьевых ресурсах и высокая закредитованность означают большой риск. Если внешняя среда будет благоприятной, то предприятие сможет выйти на нормальные показатели СОС зап через несколько лет. Если же внешняя среда будет враждебной, предприятие будет испытывать серьезные финансовые трудности.

В заключение отметим, что собственные оборотные средства – это важный, но не единственный показатель, по которому нужно оценивать финансовое состояние предприятия. Нужно анализировать его вместе с другими показателями финансовой устойчивости, а также ликвидности и рентабельности.

Активы фирмы - это стоимостное выражение ресурсов, обеспечивающих процесс производства. В имущественный комплекс компании входят внеоборотные активы (здания административные и производственные, оборудование, станки, транспортные средства), а также оборотные средства, в структуре которых имеются такие виды имущества, как:

Деньги в кассе и на счетах банка;

Запасы - ТМЦ, сырье, изготовленная продукция, товары для реализации и другие МПЗ;

Задолженность дебиторов за поставленные, но еще не оплаченные услуги/товары;

Кратковременные финансовые вложения и прочие активы.

Все оборотные средства аккумулированы во втором разделе баланса и рассматриваются как оборотные, т. е. участвующие в обороте.

Речь в статье пойдет о таком понятии, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Узнаем, как рассчитывается этот показатель и что он означает.

Оборотные производственные фонды в балансе

Как уже было отмечено, в балансовой иерархии оборотные активы собраны во втором разделе отчета БО-1. Каждому виду имущества соответствует отдельная строка:

▪ 1210 - МПЗ;

▪ 1220 - НДС по приобретенному имуществу;

▪ 1230 - обязательства дебиторов;

▪ 1240 - фин. вложения;

▪ 1250 - денежные средства, их эквиваленты;

▪ 1260 - прочие.

Общая итоговая стоимость оборотных средств фиксируется в строке 1200 баланса. В ней аккумулируется абсолютная величина остатков средств в компании по каждой позиции на начало заданного анализируемого периода и его окончание. В бухучете стоимость активов по балансу называется балансовой.

Балансовая стоимость имущества

Экономисты анализируют балансовую стоимость исходя из целей исследований. Например, когда необходимо выяснить размер остатка имущества в целом по разделу или по каждой позиции в отдельности, определить динамику (рост или уменьшение стоимости активов) и на основании сравнения абсолютных показателей сделать выводы о состоянии оборотных фондов на определенную дату. Кроме внутренних пользователей информации, имеющейся в финансовой отчетности, компании обязаны информировать различных внешних пользователей - учредителей, кредиторов, страховщиков, инвесторов, предоставляя им различные сведения, в том числе и наличии активов.

Где используется значение балансовой стоимости

Весьма необходима информация о балансовой стоимости активов при анализе хозяйственной деятельности фирмы - основного инструмента в оценивании производственно-финансового состояния компании. С помощью этого показателя рассчитывают внутрифирменные коэффициенты:

▪ рентабельности активов, определяющий размер прибыли, полученной на каждый рубль, вкладываемый в покупку сырья и производство;

▪ оборачиваемости активов, указывающий на эффективность их использования.

Сравнивая начальные и конечные величины, определяющие стоимость, экономист может делать выводы о росте или снижении количества оборотного имущества в денежном выражении за заданный период, определять относительные значения, характеризующие темпы роста показателей каждой строки второго раздела баланса. Однако цифры лишь дают информацию о наличии имущества на определенную дату, не всегда отражая реальную картину, поскольку в жизни предприятия интенсивность работы не одинакова, а это ведет к неравномерности закупа и расхода оборотных средств, например, в компаниях, зависящих от сезонности циклов.

Целесообразнее анализировать состояние активов за небольшие периоды времени либо рассчитывать такой показатель, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Значение этого показателя исчисляют для производства множества экономических расчетов.

Для чего рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств

Развернутый анализ изменений в структуре и составе имущества, в том числе оборотных средств, невозможен без расчета средней стоимости имущества по году. Как исчисляется среднегодовая стоимость оборотных средств? Аналитики обращаются к строке баланса 1200, а если необходимо произвести расчет какого-либо одного вида имущества, например запасов, - к соответствующей этой позиции строке. Формула расчета такова:

О ср = (О н + О к) / 2,

где О н - сумма оборотных средств на начало анализируемого периода, О к - на конец периода, 2 - количество отчетных дат.

Пример расчета

Рассмотрим на примере, как рассчитывается среднегодовая стоимость оборотных средств (формула по балансу). Исходные данные представлены в таблице балансовых значений оборотных фондов.

Рассчитаем значение по вышеуказанной формуле на основе данных баланса:

О ср = (8411 + 9300) / 2 = 8856 тыс. руб. - средние по году оборотные активы (строка в балансе 1200) составили 8856 тыс. руб.

Применением этого же алгоритма расчета исчисляется среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (тыс. руб.) по позициям:

▪ запасов (стр. 1210) - О ср = (5200 + 5450) / 2 = 5325 тыс. руб.;

▪ НДС по закупленным материалам - О ср = (242 + 210) / 2 = 226 тыс. руб.;

▪ дебиторской задолженности - О ср = (510 + 620) / 2 = 565 тыс. руб.;

▪ денежных средств - О ср = (2460 + 3020) / 2 = 2740 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств, формула расчета которой представлена в обзоре, используется экономистами для расчета коэффициентов, демонстрирующих финансовое состояние компании, уровень стабильности, а также определения причин (позитивных и негативных), повлекших изменения. На основе выводов аналитиков руководством компании принимаются решения по дальнейшему управлению имеющимися ресурсами.

Формула исчисления средней хронологической

Разновидностью средней арифметической величины, к которой относится стоимости, является средняя хронологическая, исчисляемая по совокупности значений в разные моменты или за различные отрезки времени.

В математике ее применяют для нахождения среднего уровня в динамических рядах. В бухучете средняя хронологическая более развернуто характеризует стоимость отдельного актива в равные промежутки времени. Формула расчета такова:

О ср/хр = (½ х О 1 + О 2 + О 3 + ….+ О n -1 х ½) / n-1, где

О - остаток на определенную дату, n - количество отчетных дат.

Расчет средней хронологической

Возвращаясь к представленному выше примеру, дополним исходные данные по стоимости запасов на начало каждого месяца:

Рассчитаем среднюю хронологическую по МПЗ поквартально за 2016 год:

1 кв. О ср/хр = (1/2 х 5200 + 4960 + 5460 + ½ х 5530) / 4-1 = 5261,66 тыс. руб.;

2 кв. О ср/хр = (1/2 х 5530+ 5360 + 4980 + ½ х 4890) / 4-1 = 5183,33 тыс. руб.;

3 кв. О ср/хр = (1/2 х 4890 + 4780 + 4980 + ½ х 5180) / 4-1 = 4931,66 тыс. руб.;

4 кв. О ср/хр = (1/2 х 5180 + 5450 + 5550 + ½ х 5450) / 4-1 = 5438,33 тыс. руб.;

Таким образом, средний размер запасов за 1 квартал составляет 5261,66 тыс. руб., за 2-й - 5183,33 тыс. руб., за 3-й - 4931,66 тыс. руб., за 4-й - 5438,33 тыс. руб. Анализируя полученный числовой ряд, экономист может сделать вывод о наличии запасов в каждом квартале, установить динамику изменений в зависимости от деятельности компании или отраслевой принадлежности. Рассчитывая среднюю хронологическую величину, получают значения показателей, несомненно, более точные. Эти значения, используемые в экономических расчетах, дают наиболее реалистичные показатели. Это важно в первую очередь для внутренних пользователей - руководства компании. Внешним пользователям вполне хватает абсолютных показателей балансовой стоимости активов.

Расчет коэффициента оборачиваемости

Обобщающим показателем использования оборотных фондов в компании служит коэффициент оборачиваемости, определяемый как отношение оборота (выручки) к средней стоимости оборотных средств за год:

К об/р = В: О ср, где В - выручка, О ср - среднегодовая стоимость оборотных средств. Формула демонстрирует число совершенных оборотов среднего остатка средств, вложенных в оборотные активы при производственном процессе.
Используя приведенный пример и дополнив его информацией из Отчета о прибылях и убытках о величине выручки (326 000 тыс. руб.), рассчитаем коэффициент оборачиваемости:

К об = 326 000 / 8856 = 36,8 раза, т. е. за год вложенные в производство средства в размере среднего остатка оборачиваются 36,8 раза.

Помимо этого, оборачиваемость рассчитывают в днях, т. е. узнают, за какое количество дней предприятие получит выручку, равную показателю, как среднегодовая стоимость оборотных средств. Расчет осуществляют по формуле:

К об/дн = 365 / К об/р.

К об/дн = 365 / 36,8 = 9,92 дня потребуется компании, чтобы получить выручку в размере средней стоимости оборотных средств за год.

Нормальное значение коэффициентов

Для значений оборачиваемости не установлено общих нормативных значений.

Анализируют коэффициенты обычно в динамике либо в сравнении с подобными отраслевыми компаниями. Заметим лишь, что очень низкий коэффициент указывает на излишне накопленные оборотные производственные фонды, что должно активизировать работу по повышению ликвидности активов.

Под собственным капиталом организации понимается совокупность имеющихся у компании средств. А точнее, средств, принадлежащих участникам организации. А как по данным бухгалтерского баланса определяется величина собственного капитала организации?

Как определить величину собственного капитала?

По данным бухгалтерского баланса величине собственного капитала организации соответствует сальдо строки 1300 «Итого по разделу III», т. е. итоговая сумма по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н , п. 66 Приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н).

Напомним, что сальдо капитала и резервов в бухгалтерском балансе определяется так:

строка 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)»

строка 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров»

строка 1340 «Переоценка внеоборотных активов»

строка 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)»

строка 1360 «Резервный капитал»

строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

Именно за счет собственного капитала организации производится выплата дивидендов участникам. И при прекращении деятельности организации размер ее собственного капитала будет показывать величину средств, которая подлежит распределению между участниками. Однако необходимо понимать, что собственный капитал может быть и отрицательным. Это возможно в случае, когда организация работает с убытком и его накопленная величина превышает сумму других элементов собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала).

Подробнее о бухгалтерском учете собственного капитала организации мы рассказывали в отдельной .

Обращаем внимание, что если расчет собственного капитала производится для определения предельного размера процентов, учитываемых в расходах по контролируемой задолженности, то величина собственного капитала будет равна сумме сальдо строки 1300 и задолженности по налогам и сборам (