Стратегия торговли опционами на московской бирже. Пропорциональный пут спрэд

Очень популярным аргументом у критиков БО является то, что они являются ненастоящими. Именно поэтому здесь нельзя заработать. Это слишком поверхностное суждение, ведь если сравнить условия торговли опционами на Московской бирже с теми, что предлагают бинарные компании, то можно найти аргументы не в пользу первых. В статье подробно описаны все различия, на основе которых можно сделать вывод о выгодности того или иного способа торговли опционами.

Что такое биржевые опционы

Торгующиеся в срочной секции вместе с фьючерсами опционы, являются ничем иным как производным инструментом. Если говорить просто, то это тот же контракт что и на бинарных опционах, но с небольшими отличиями. Для начала нужно обозначить, что здесь контракт можно продать в любой момент, не дожидаясь экспирации. При этом сам контракт может на момент продажи находится трех состояниях:

• «Без денег»;
• «У денег»;
• «В деньгах».

Точно также, как и в бинарных опционах, но немного сложнее. На схеме ниже дана схема работы биржевых опционных контрактов. Для понимания схемы достаточно знать, что такое Call опцион и цена страйк.

При покупке Call у трейдера не ограничена прибыль, но ограничен убыток. Следовательно, чем больше пунктов пройдет цена, тем больше премия. С опционными контрактами Put ситуация зеркально противоположная, но это не значит, что они менее выгодны.

Что необходимо для торговли на московской бирже

Трейдер не может совершать сделки, не прибегая к услугам посредников. Посредниками являются брокеры, предлагающие свои услуги по открытию и ведению счетов клиентов. Отсюда следуют два недостатка и только одно преимущество. Трейдер застрахован от потери денег, и это безусловный плюс. Однако эта гарантия действует ровно до тех пор, пока брокер не начинает использовать деньги клиентов для совершения операций на рынке. Тогда он начинает нести торговые риски. Положение усугубляется, если брокером является структурное подразделение банка. Здесь уже подключаются и банковские риски.

После открытия счета для торговли опционными контрактами на ММВБ трейдеру предстоит вплотную познакомиться со всеми прелестями налогового обложения. Все совершенные сделки за прошлый период будут суммироваться. Если трейдер по итогам этого периода получил прибыль, то он обязан заплатить 13% из прибыли. Это огромный недостаток

Вторым существенным недостатком является то, что трейдер опционами на ММВБ не защищен от отрицательного баланса. Здесь можно потерять не только свои, но и чужие деньги. При этом может применяться кредитование. Обычно кредитные деньги предоставляются банком. Это серьезный риск для новичка, поэтому не стоит начинать трейдерскую карьеру именно на московской бирже. Что бы не говорили критики бинарных опционов, но остаться с долгом перед банком здесь просто невозможно, если только клиент не берет кредит на депозит.

Как происходит покупка контрактов

Если на БО трейдер покупает контракт у брокера в любое время, то на московской бирже это уже не работает. Здесь трейдер заключает контракт с третьим лицом. Всю необходимую информацию можно найти при помощи таблицы. Узнать о доступных контрактах можно из нее.

Что происходит при подобной организации торговли? Происходит дефицит ликвидности, так как опционы не являются самыми популярными среди трейдеров сделками. Именно поэтому здесь значительные сроки по исполнению контрактов.

Как рассчитывается доход по контрактам

По сравнению с обычными БО, биржевые кажутся очень сложными. Так и есть. Перед тем как торговать ими придется изучить много специфической литературы. В первую очередь придется выучить обозначения. Они для безусловного удобства клиентов обозначаются греческими буквами.

Большое внимание нужно уделить такому понятию как волатильность. В бинарных опционах все просто. Доходность опциона фиксирована, что снимает неопределенность при торговле

Биржевые опционы тесно связаны с фьючерсами, поэтому с ними тоже придется разбираться. Не самые простые темы для новичков. Опционы на бирже не пользуются своей популярностью именно по причине своей сложности. Здесь очень много нюансов, разбираться с которыми нужно не только изучая соответствующую литературу, но и параллельно набираясь торгового опыта.

Где учится торговле этими инструментами

Научиться торговле биржевыми опционами можно на московской бирже. Это будет хорошим началом, но нельзя назвать лекции всем, что должен знать трейдер. Там дается необходимая база, усвоив которую можно переходить в самообразованию.

Есть большой выбор качественной и профессиональной литературы, прочтение которой даст трейдеру куда больше, чем лекции. На это нужно дополнительное время. Перед тем, как начинать этим заниматься стоит задуматься, а не лучше ли будет заняться инвестированием. В настоящее время волатильность на рынке сильно упала, что подстегнуло многих трейдеров менять торговые стратегии.

Заключение

Для начинающих трейдеров больше подходят именно бинарные опционы. Они позволят приобрести нужный торговый опыт, без существенного удара для депозита. Также стоит отметь универсальность БО, так как начиная с них можно хорошо понять какими именно активами и где стоит торговать. Это сильно зависит от предрасположенности самого трейдера.

Тематический ролик

Обучающее видео по торговле опционами на Московской бирже.

2019-03-10

Многим новичкам, выбирающим специализацию трейдинга, интересно, что такое опционы. Качественное обучение торговле опционами сделает эту производную финансовых инструментов любимой в вашем арсенале трейдера.

Простыми словами можно рассказать о них, заглянув в историю.

Вот пример. Опционы покупали еще в Древней Греции. Возможно, назывались они иначе, но суть была та же.

Некий древнегреческий мыслитель Фалес любил наблюдать за погодой и делать прогнозы. Однажды он предположил, что следующее лето будет благоприятным для роста олив, а урожай оливок – большим. В соседнем городке он купил право на использование будущим летом прессов для оливок.

Урожай оливок оказался богатым, а Фалес заработал, сдав прессы в субаренду. Если бы лето оказалось плохим, нужды использовать прессы не было бы, уплаченные деньги Фалес потерял бы. Это яркий пример небиржевого опциона.

Развитие товарно-денежных отношений привело к возникновению бирж. Их создавали в разных городах. Там торговали правом купить рис, луковицы тюльпанов или другие товары по определенной цене в оговоренный срок (двухсторонние, опционы на покупку, на продажу). Когда наступала дата покупки, покупатели/продавцы совершали покупку/продажу товара по оговоренной цене. Но могли и передумать, потеряв деньги.

Что такое опционный договор

Опцион, опционный договор – это ценная бумага. Она заверяет право одной из сторон исполнить контракт в оговоренный срок или отказаться от контракта.

В основе опциона лежит актив. Это не всегда физический товар (ценные бумаги, валюта). Активом опционного контракта может стать курс валюты, процентная ставка, фондовый индекс.

Виды опционов

В зависимости от даты исполнения договора опционные контракты делятся на:

• европейские – исполнение условия в оговоренный в договоре день;
• американские – погашение происходит в любое время до установленного дня.

Более всего распространены опционы:

• биржевые. Они стандартные, их параметры регулируются биржей, различается только цена;
• фондовые с базовым активом – ценной бумагой;
• товарные, в которых актив – товар;
• финансовые с деньгами в качестве базового актива.

Другие виды опционов: внебиржевые, опционы на индекс, на фьючерсный контракт.

Отдельная тема - бинарные опционы. Если описывать простыми словами эти опционы, они - своеобразный финансовый инструмент, который позволяет зарабатывать на ставках, на прогнозах на повышение и понижение цены. В данной публикации этот вид опционов не рассматриваем.

Торговля опционами для начинающих

Самостоятельно разобраться в нюансах торговли опционами на бирже начинающим трейдерам нелегко. А ведь торговля опционами может быть очень и очень прибыльной. Не упускайте возможности изучить все тонкости работы с опционными договорами. Опытные тренеры помогут научиться торговать опционами, ценными бумагами.

Безрисковая торговля опционами на Московской бирже возможна после обучения у известного трейдера Дмитрия Брылякова (). Торгуя по его системе, невозможно потерять деньги. Данная торговая стратегия позволяет начать с небольших сумм, торговать с минимальным риском и высокой доходностью, используя специальных роботов.

Для широких масс начинающих трейдеров такая продуктивная торговля стала возможна с развитием недельных опционов. Ранее обращались опционы со сроком обращения только месяц и квартал.

Дмитрий Брыляков разъяснит, что такое опционы простыми словами. Он научит торговать с прибылью недельными опционами.

Торговля на CME (Чикагской фондовой бирже) фьючерсными контрактами – .

​Скальпинг — это один из видов торговли, при котором совершаются очень быстрые сделки за короткий промежуток времени. Трейдер опциона при этом всегда получает либо небольшой убыток, либо небольшую прибыль. Время между началом и концом сделки, как правило, может составлять всего лишь от 15 секунд до нескольких минут.

Принято считать, что скальпинг является делом достаточно убыточным и неблагородным, а возможно — даже опасным для вашего счета. В этом есть доля правды, но она касается лишь начала работы с опционами: в первую очередь все будет получаться не очень ладно, и начинающего трейдера могут часто постигать неудачи в таком деле, но все приходит с опытом, поэтому мы научим вас, как грамотно торговать на бинарных опционах.

Как начать торговать опционами?

Прежде всего, нужно сказать, что трейдер опционного рынка должен учитывать несколько факторов при работе с опционами:

• для грамотного умения торговать на трейдинговых платформах придется регулярно уделять внимание бирже;
• на опционах невозможно заработать крупную сумму за одну операцию, поэтому сделки должны исчисляться десятками, что занимает немало времени;
• необходимо быть крайне внимательным и постоянно следить за всеми необходимыми изменениями, чтобы получить необходимую вам прибыль;
• нужно также учитывать объем вкладываемых средств, потому как от этого зависит получение вами средств после сделки.

Подробно разбирая стратегию быстрого трейдинга, можно использовать для приведения примера одноминутный график, а для покупки будет использован опцион со временем истечения торговли в пять минут.

Для начала необходимо нанести на график стохастический осциллятор, индекс относительной силы и экспоненциальную скользящую среднюю. Теперь, чтобы точно знать, как беспроигрышно торговать на бинарных опционах, нужно разобраться с каждым из этих понятий.

Стохастический осциллятор — это индикатор теханализа, показывающий положение нынешней цены, относительно разброса цен за выбранный период времени в прошлом.

Индекс относительной силы - это один из ключевых осцилляторов, используемых повсеместно. С помощью него вы сможете отследить так называемую "скорость" изменения цены.

И наконец, экспоненциальная скользящая средняя - позволяет нивелировать изменения цен во времени. С помощью него также можно узнать начало и конец новой тенденции.

Теперь необходимо подробно и пошагово рассмотреть весь процесс того, как торговать на опционах.

Важно обращать должное внимание на ложные сигналы графика, чтобы не ошибиться. Они появляются с определенной частотой, поэтому важно, чтобы наши индикаторы совпадали при прогнозе.
Поначалу вам придется быть более внимательным. Советуем проверять, совпадает ли график всем подходящим условиям, описанным в различных интернет-гайдах, прежде чем приступать к следующему шагу сделки. На первых порах придется действовать очень быстро, но и очень внимательно, иначе рисков и неудач не избежать. Но все риски достаточно низкие, поэтому вы можете не бояться существенных убытков, которые со временем обязательно перерастут в ощутимую прибыль.

Какие плюсы и минусы у скальпинга?

Научиться тому, как торговать опционами достаточно просто, а со временем это начнет приносить ощутимый доход вкупе с опытом, ежедневно получаемым от сделок. Для начала работы необходимо всего лишь изучить несколько полезных статей по запросу " как торговать", и вы уже будете иметь достаточно ясное представление о работе в сфере быстрого трейдинга и о финансовых операциях в целом.

Более того, быстрые опционы несут гораздо меньше риска, чем длительные сделки, что весьма хорошо подойдет для новичков в этом деле. Поэтому новичок может иметь гораздо большую гарантию успеха, чем если он сразу решит окунуться в серьезный раздел торговли с долгими трейдами, где возможность прогореть для неопытного человека оказывается выше в разы.

Плюсы быстрых сделок также в том, что анализ финансового рынка, в свою очередь, тоже занимает гораздо меньше времени, в отличие от других видов торговли на бирже. Это достаточно удобно для людей, у которых мало времени на работу с финансовыми трейдами, но хочется попробовать торговать опционами, минимизируя затраты и при этом не получив для себя существенного убытка.

Теперь вы знаете, как начать торговать опционами, а значит — у вас уже есть основа, на которую можно нарастить дополнительные знания о биржевых сделках и смело пробовать себя в финансовых операциях. Работа в этой сфере помогает не только отслеживать постоянно изменяющуюся конъюнктуру финансового рынка, но и быстро реагировать на его изменения. Эти знания пригодятся вам как на быстрых опционах, так и в том случае, если вы решите перейти на более серьезные сделки в области финансовых трейдов.

С какой суммы можно начинать трейдинг?

Для того, чтобы понять, как торговать опционами, вам понадобится минимальный депозит. Депозит зависит скорее от брокера, нежели от самого трейдера, но в любом случае, минимальной суммой является фиксированная цифра, зависящая от платформы. Безусловно, небольшой депозит сокращает риски потерь при неудачном опыте торговли, но он также сокращает и прибыль, получаемую вами от сделки. К примеру, от сделки стоимостью в 1$ вы сможете получить всего лишь 80 центов, а от сделки на 20$ сумма прибыли составит уже целых 16$. Вопрос о том, какой депозит считать для себя минимальным и какая цена у вашего риска всегда остается за трейдером, но со временем вы уже можете более уверенно торговать на опционных платформах и забыть о минимальном депозите и минимальной прибыли, потому что со временем риск будет становиться меньше, а прибыль и умение торговать будет только неукоснительно расти.

Ходят слухи, что на бинарных аукционах нельзя выиграть совершенно ничего, но как правило, эти слухи распространяются людьми, которые, единожды попробовав торговать, не получили никакой отдачи и существенного результата, не заработали миллион "одним кликом" и сразу опустили руки.

Если вы будете настойчиво и уверенно торговать, то успех непременно будет за вами. Главное — серьезный подход к делу, который обеспечит вам основную долю успеха во всех ваших финансовых операциях.

Если вы хотите быть среди тех, кто отлично разбирается в том, как торговать, то приходите на обучение -

Выводят ли опционные брокеры деньги?

Те, кто думает что бинарные опционы развод для лохов и брокеры не выводят заработанные деньги - спешу огорчить - выводят. Кто еще сомневается предлагаю ознакомиться с криншотом.

Для удобства работы с опционами нужно создать закладку Опционы (как создать закладку, можно посмотреть в инструкции по настройке QUIK, в начале статьи по ссылке Настройки QUIK).

Настройка опционов в QUIK

1) Заходим в таблицу -

Выбор принимаемых параметров и инструментов

Вверху QUIK открываем раздел (Связь - Списки )

В открывшемся окне «Выбор принимаемых инструментов» убедиться, что стоят галочки напротив «Опционы FORTS» .

В демо версии QUIK таких опций нет .

Для работы с опционами необходимы 2 таблицы: «Текущая таблица параметров » и «Доска опционов» .

Первая таблица – Текущая таблица параметров – она понятна и многим знакома, и вторая таблица более интересная – это Доска опционов.

2) Создаем Текущую таблицу параметров

«Текущая таблица параметров» - предназначена для отображения текущих данных по опционным контрактам.

Текущая таблица параметров

Вверху QUIK Открываем раздел (Таблицы – Текущая таблица )

Из окна (Доступные инструменты , раздел «Опционы FORTS» ) выбираем нужный нам опцион и нажатием по нему левой кнопкой мыши, чтобы переносим его в окно (Заголовки строк ), рекомендуется выбрать не отдельные опционы, а целые группы. Для этого необходимо из раздела «Доступные параметры» переместить в раздел «Заголовок строк» целиком группу.

Таким же образом переносим нужные нам параметры из окна (Доступные параметры ) в окно (Заголовки столбцов ).

Заголовки столбцов

1) Цена страйк – будущее исполнение (цена исполнения опциона)
2) Тип опциона – показывает тип опциона: Call) или Put)
3) Максимальная цена сделки – максимальная цена сделки по опциону за торговую сессию.
4) Минимальная цена сделки – минимальная цена сделки по опциону за торговую сессию.
5) Цена последней сделки – последняя (текущая) цена сделки по опциону за торговую сессию.
6) % изменения от закрытия – параметр показывает изменения текущей цены от цены закрытия вчерашнего дня в процентах.
7) Оборот в деньгах – оборот денег по опционному контракту за торговую сессию.
8) Количество сделок за сегодня – количество сделок по опционному контракту за текущую торговую сессию.
9) Количество открытых позиций – суммарное количество открытых позиций по опциону (данный показатель показывает, какое количество опционных контрактов куплено и продано).
10) БГО по непокрытым позициям – требуемая залоговая сумма для продавца, не покрытого опционного контракта, отображается всегда в рублях.
11) БГО по покрытым позициям – требуемая залоговая сумма для продавца покрытого опционного контракта, отображается всегда в рублях.
12) Число дней до погашения – количество дней до погашения (экспирации) опционного контракта.
13) Дата погашения

Нажимаем Да чтобы создать таблицу

Дата погашения нашего контракта – это тоже очень важный момент, который нужно отслеживать.

Базовое Гарантийное Обеспечение используется, только для продаж опционов, для покупателей его нет.

Также как и на фьючерсные контракты цены на некоторые опционы могут отображаться не только в рублях но и в пунктах.

Важно:

1. Залоговая сумма берется исключительно с продавца опциона, у покупателя залога нет.
2. Покрытый опцион – это проданный опцион, который захеджированный фьючерсом.

Мы должны помнить о том, что такое Покрытый и Не покрытый опцион, потому что Гарантийное Обеспечение берется именно с продавца опциона.

Покрытый опцион

Пример №1

У нас одновременно имеется проданный опцион Call и купленный фьючерсный контракт. При росте цены фьючерса - по фьючерсу получаем доход, а по опциону убыток. Значит, при таком наборе инструментов опцион считается покрытым.

В данном случае мы продали опцион Call и одновременно купили фьючерсный контракт. Продажа опциона Call подразумевает, что цена расти не будет. Однако цена начинает расти, соответственно по опциону мы получаем убыток, но в тоже время по фьючерсу мы получаем прибыль. За опцион нами была уплачена опционная премия, потому что мы его продали, поэтому опцион является покрытым 100% при прибыли в размере опционной премии.

Пример №2

У нас одновременно имеется проданный опцион Put и проданный фьючерсный контракт (имеется фьючерсный контракт на падение). При падении цены фьючерса - по фьючерсу получаем доход, а по опциону убыток. Значит, при таком наборе инструментов опцион считается покрытым.

Аналогичная ситуация, как и в случае с опционом Call. Продаем опцион Put и одновременно продаем купленный фьючерсный контракт (фьючерс на продажу). Если же цена актива начинает снижаться, то по фьючерсу мы получаем доход, а по опциону убыток, плюс прибыль в размере опционной премии, в таком случае опцион является тоже покрытым.

Не покрытый опцион

Не покрытый опцион – это проданный опцион без хеджирования (т.е. без покупки фьючерса).

Пример 1

У нас имеется только проданный опцион Call. При росте цены базового актива продавец будет нести потери. Такой опцион считается не покрытым.

Пример 2

У нас имеется только проданный опцион Put. При падении цены базового актива продавец будет нести потери. Такой опцион считается не покрытым.

Не покрытый опцион гораздо хуже для торговли (т.е. продаем опционы без хеджирования (например, без купленного фьючерсного контракта)). Хуже потому, что мы зарабатываем всего лишь прибыль, но не в чем не ограничиваем убытки по самому опциону. Такой опцион считается не покрытым, соответственно здесь залоговое обеспечение гораздо выше, чем при покрытом опционе.

Сортировка опционных контрактов

Сортировка по погашению (Сортировка по Страйк)

Дата погашения – экспирация опционного контракта.

На некоторые фьючерсные контракты могут быть одинаковые опционы с Разными датами поставки. Как правило, одновременно могут торговаться опционы с поставкой через месяц или через квартал.

Для более удобной работы с таблицей рекомендуется использовать сортировку по Страйку . Для этого необходимо на слове «Страйк» нажать правую кнопку мыши и выбрать «Сортировать по [Страйк]» .

Также сортировку можно использовать по дате экспирации и.т.д.

Сортировка по погашению

После этого все опционы сортируются по значению Страйк, и у столбца Страйк появится «синяя стрелочка», которая будет указывать на направление сортировки.

Доска опционов

1) Работа с «окном котировок» опционных контрактов (работа с заявками, со сделками, с графиками) – аналогична работе с акциями или фьючерсными контрактами.
2) Работая с опционами нужно помнить о том, что практически у всех опционов низкая ликвидность, поэтому графики и окна котировок могут иметь не совсем привычный вид.

Доска опционов – данная таблица предназначена для оперативного анализа спроса и предложения на опционы. Как правило, в «Доске опционов» анализируют только опционы с одинаковой датой поставки и одинаковым базовым активом (например, фьючерсом).

Для создания таблицы

Вверху QUIK Открываем раздел

Важный момент при работе с опционами – ликвидность. Ликвидность некоторых опционов достаточно низкая, этому нужно уделять отдельное внимание.

Торговля опционами

Пример торговли биржевыми опционами

Пример страховки опционом (Покрытый опцион)

На фондовом рынке негативная ситуация, акции подешевели и их начинают скупать. Такая динамика возможно продлится.

Например, акции «Сбербанка» стали расти, мы предполагаем, что после роста последует коррекция и коррекция может быть достаточно сильной, по этому у нас появляется желание застраховать себя от рисков возможного падения (акции были куплены в пределах 92 - 94 руб., предполагаем, что рост продолжится до 100 руб. однако актив возможно скорректируется ниже 90 руб.).

Чтобы защититься от коррекции нам и поможет опцион. Если цена актива будет снижаться, мы будем получать прибыль по опционному контракту. Рассчитывая на продолжение дальнейшего роста, мы хотим получить компенсацию прибыли находясь при этом в рынке. В данном случае, это и есть пример использования опционного контракта (пример страхования рисков).

Как это сделать?

Создаем таблицу

Вверху QUIK Открываем раздел (Торговля – Опционы – Доска опционов )

В таблице выбираем интересующий инструмент

По коду опционов выбираем, «Сбербанк» – ближайший опционный контракт, который истекает в этом месяце - добавляем целую группу.

После чего Добавляем необходимые параметры .

1) Открытая позиция Call
2) Сделки за сегодня Call
3) Спрос Call
4) Предложение Call
5) Теор. Цена Call
6) Страйк
7) Теор. Цена Put
8) Спрос Put
9) Предложение Put
10) Сделки за сегодня Put
11) Открытая позиция Put
12) Волатильность
13) Дата исполнения
14) До исполнения

Нажимаем ДА – появляется доска опционов

Цена опциона рассчитывается по трем основным показателям

1) Цена базового актива.
2) Уровня цены страйк.
3) Количество дней до экспирации.

Три этих составляющих и определяют теоретическую цену опциона. Если этот возможно, опцион желательно продавать чуть выше Теоретической цены, и естественно покупать чуть ниже теоретической цены, в этом случае прибыль будет больше.

Волатильность – показывает активность торговли в том или ином инструменте.

Пример спекуляций с опционами (Не покрытый опцион)

В случае спекулятивных действий по опционам, сделка совершается аналогичным образом. Если мы хотим приобрести опцион, например за 200 руб. (Нажимаем цену 200 –выставляем 1 – нажимаем кнопку покупка – нажимаем Да), отобразиться в очереди на покупку. Таким же образом заявка может быть отображена на графике цены.

Что же касается спекуляций, в данном случае интереснее будет рассмотреть опцион 9500 Call (здесь достаточно активное движение рынка на подходе к этим уровням) – два раза нажимаем правой кнопкой мыши – откроется стакан.

На подходе к уровню Страйк 9500 (эта цена является опционным барьером), от этого уровня, могут наблюдаться какие-то коррекционные действия. Т.е. мы видим от уровня максимального значения, когда цена приближается к уровню 95 руб. наблюдается продажа этих контрактов в надежде на то, что этот уровень не будет пройден, и тогда мы видим, что стоимость опционов изменяется на 100 рублей.

Доска опционов

Доска опционов похожа на обычный стакан, но более информативна по текущим данным.

В среднем столбце находится Страйк опционов (страховка нашего портфеля 92,5 руб.) – выделен серым. В данном случае нас интересует опцион Put. Именно на этих уровнях сосредоточенно достаточно большое количество опционов.

Т.е. пока этот опцион находится около денег, его цена вполне реальна для приобретения, он еще достаточно дешевый.

График данного опциона.

За 200 руб. мы можем застраховать покупку 100 акций «Сбербанка», потому что один опцион соответствует одному фьючерсу, а фьючерс эквивалентен 100 акциям. Вот это и есть пример страхования.

Подробнее про «Доску опционов»

Как работать с данной таблицей?

«Доска опционов» разделена на три цвета:

Зеленый – опционы Call
Серый – страйк
Красный – опционы Put

Доска опционов позволяет проводить оперативный анализ, т.е. видеть по каким ценам продаются и покупаются опционы Call, видеть по каким ценам продаются и покупаются опционы Put и соответственно выстраивать различные опционные схемы.

Пример

Участник торгов решил купить опцион Call со страйком 20 000 и одновременно продать опцион Call со страйком 22 000

1. Обратить внимание на столбец «Страйк» и найти в нем значение 20 000
2. Обратить внимание на столбец «Предложение Call» в этой же строке
3. Посмотреть на строку со страйком 22 000 в столбце «Спрос Call»

В данном случае опцион Call со страйком 20 000 можно купить за 608 руб., а опцион Call со страйком 22 000 можно продать за 104 руб.

Стакан по опциону. Ввод заявки.

Купить или продать опцион через Quik можно также как и акцию или фьючерс. Дважды щелкнув мышью на необходимом опционе в доске параметров. Выскакивает стакан заявок. Дважды щелкнув на стакане заявок, выскакивает окно ввода заявок.

Принцип исполнения заявок достаточно простой. Тот же самый стакан, та же таблица текущих котировок и те же действия направленные на покупку или продажу, которая попадает в очередь и в последствие исполняется.

Позиции по клиентским счетам

Посмотреть собственные текущие открытые позиции по опционам можно в таблице «Позиции по клиентским счетам». В верхнем меню QUIK открываем (Торговля – фьючерсы – Позиции по клиентским счетам)

1) «Код инструмента» – отображает опцион, по которому показывается количество открытых позиций
2) «Текущая чистая позиция» - показывает количество опционных контрактов, по которым открыта позиция (минус перед количеством контрактов будут означать открытые позиции на продажу фьючерсов)
3) «Вариационная маржа» - отображает начисленную вариационную маржу (в руб.) с момента последнего клиринга

Позициями по опционам смотрятся там же, где мы смотрятся позиции по фьючерсным контрактам. Здесь будет отображаться код нашего опционного контракта, и количество чистых текущих позиций.

Торговля опционами начинающим частным инвесторам кажется чем-то сложным и непонятным. На самом деле, всё довольно просто и прозрачно. Да, действительно, до начала Великой Депрессии опционы никак не регулировались и были крайне непростым инструментом в финансовых отношениях. Однако сегодня это инструмент регулируемого рынка, который к тому же позволяет страховать риски.

Наверняка вы слышали или даже сами говорили в недавнем 2014 году: "Вот бы переместиться в прошлое и купить доллары по 30 рублей!" В этот самый момент вы мечтали не машине времени, а об опционе. Давайте немного пофантазируем, абстрагируясь от фондового рынка. Допустим, 12 января 2014 года вы вышли с новогодних каникул и решили, что за год вы накопите 100 000 рублей и обратите их в доллары. Вы пошли к абстрактному агенту и договорились, что 12 декабря 2014 года он вам продаст доллары по курсу на 12 января — 33,21 руб. за $1. А вы ему за это дадите 5% от суммы сделки. Наступило 12 декабря, курс 54,79 руб. за $1. А вы покупаете по 33,21 руб. и богатеете на глазах. Отдаёте 5% печальному продавцу и получаете свой доход. Опцион call исполнен. (Конечно, если ваш агент вам продал базисный товар. А если не продал, вы теряете премию, которую уплатили ему за опцион и остаётесь без долларов по 33).